Poměry likvidity jsou užitečné při hodnocení celkového zdraví podniku založené na jeho krátkodobé schopnosti udržet krok s dluhem. Existují dva různé poměry likvidity, které slouží jako srovnání mezi krátkodobými aktivy společnosti a krátkodobými závazky. Tyto poměry jsou aktuální a rychlé poměry.
Výpočet aktuálního poměru
Současným poměrem se jedná o jednoduché rozdělení krátkodobých aktiv o krátkodobé závazky. Obě tato čísla se obvykle uvádějí v periodické rozvaze společnosti. Oběžná aktiva zahrnují zůstatky v hotovosti, obchodovatelné cenné papíry, pohledávky a zásoby. Současné závazky zahrnují dluhy a úroky splatné do 12 měsíců. Je-li oběžná aktiva za dané období celkem 400 000 USD a celkový dluh ve stejném období se rovná 200 000 USD, stávající poměr je 2: 1.
Interpretace současného poměru
Aktuální poměr vyšší než 1: 1 je obvykle příznivý, což naznačuje, že podnik má dobrou likviditu; Vysoký poměr však může znamenat, že společnost nevyužívá možnosti růstu prostřednictvím dluhu. Jakýkoli poměr pod 1: 1 naznačuje, že společnost je vysoce zadlužená v dluzích a může se snažit držet krok s krátkodobými platbami. Interpretace se liší podle odvětví a společnosti. Údaje o službách v oblasti smrti, správy majetku a obchodu s potravinami mají podle odvětví Forbes v prosinci 2014 nejvyšší poměr průmyslu. Aby bylo v těchto odvětvích konkurenceschopné, je často potřeba poměrně vysoký poměr. Naproti tomu prodejce slev Walmart často udržuje poměr pod 1: 1, protože shromažďuje pohledávky a mění zásoby rychle.
Výpočet rychlého poměru
Rychlý poměr je podobný aktuálnímu poměru, s výjimkou toho, že zůstatky zásob jsou odebrány z celkového oběžného majetku. Také známý jako kyselý test, tento poměr likvidity je trochu užitečnější při hodnocení likvidity, neboť společnost obvykle nechce likvidovat zásoby k úhradě dluhu. Pokud je 100 000 dolarů ze 400 000 dolarů v běžných aktivech skutečně zásob, rychlé aktiva se rovnají 300 000 dolarům. Když rozdělíte tuto částku o aktuální částku závazků ve výši 200 000 USD, dostanete rychlý poměr 3: 2.
Rychlá interpretace poměru
Rychlý poměr 1: 1 naznačuje stabilní finanční podmínky. Pokud vaše firma má poměr, který je mnohem vyšší, může to znamenat, že nepoužíváte vaši dostupnou hotovost nebo rychlé prostředky k růstu růstu podnikání. Na druhou stranu poměr pod 1: 1 naznačuje potenciální problémy s pákového efektu. Společnosti s poměry pod touto prahovou hodnotou často příliš spoléhají na slevy na zásoby nebo tržby za účelem získání hotovosti za platby dluhů.
