Vyhodnocení společnosti zkoumáním jejích finančních výkazů se nazývá analýza účetní závěrky. Jedná se o dovednost naučená v učebně nebo na pracovišti a dlouhá léta. Prvotní nástroje, které se používají k posouzení finančního zdraví společnosti, jsou rozvaha, nazývaná také prohlášení o stavu; výkazu zisku a ztráty nebo výkazu zisku a ztráty a výkazu peněžních toků. Tyto tři zprávy budou odrážet finanční situaci, ziskovost a schopnost vytvářet hotovost podniku, který je předmětem kontroly.
Položky, které budete potřebovat
-
Finanční výkazy
-
Kalkulačka
-
Pad a tužka
Auditované finanční údaje
Získejte nejnovější finanční výkazy. Pokud jsou výkazy auditovány, podívejte se na "standardní výrok bezvýhradného auditora". Společnost Pricewaterhouse Coopers doporučuje, aby v prohlášení o stanovisku bylo uvedeno, že "účetní závěrka jako celek" ve všech významných ohledech věrně předkládá "finanční situaci, výsledky hospodaření a peněžní toky společnosti v souladu s příslušným rámcem účetního výkaznictví (např. US GAAP). " Na základě svých zjištění může nezávislý auditor vydat pozměněné stanovisko nebo odmítnout vydat stanovisko. Hodnocení společností založené na neauditovaných účetních závěrkách nebo auditech bez stanovisek nemusí přesně zobrazovat finanční pozici společnosti.
Zkontrolujte bilanci společnosti. Jaké procento celkových aktiv je financováno z dluhu na rozdíl od vlastního kapitálu a nerozděleného zisku. Čím vyšší je poměr dluhu / vlastního kapitálu, tím vyšší je riziko selhání, pokud nejsou dosaženy prognózy výnosů. Dále měřte podnikatelskou činnost srovnáním celkových tržeb ve výkazu zisku a ztráty s obratem pohledávek a zásob. Rychlý obrat znamená, že zákazníci nakupují zboží společnosti a platily včas.
Otestujte schopnost společnosti získat peníze převyšující své současné závazky odečtením krátkodobých závazků z oběžných aktiv za účelem získání provozního kapitálu. Vzhledem k tomu, že pracovní kapitál se skládá z hotovosti a pohledávek, spolu s inventářem, který ještě nebyl prodán, je rychlejším poměrem, který snižuje zásoby z výpočtu provozního kapitálu, nejvhodnějším faktorem likvidity hotovost hotovosti. Poměr zdravého pracovního kapitálu od dvou do jednoho nebo lepší znamená, že společnost vytváří hotovost z podnikatelských aktivit na financování běžných operací. Analýza výkazu peněžních toků může potvrdit dostupnost provozních fondů.
Proveďte analýzu ziskovosti tím, že nejprve vypočtete ziskové rozpětí, což je čistý příjem jako procento z prodeje. Změřte návratnost aktiv (ROA) a návratnost vlastního kapitálu (ROE). Analytik se chce dozvědět, jak efektivní je společnost ve vytváření příjmů z jejích aktiv a jak dobře budou akcionáři odměňováni za rizikovou investici. ROA je procentní podíl čistého zisku na celkových aktivech. ROE je zjištěna vydělením čistého zisku celkovým vlastním kapitálem.
Porovnejte výsledky hodnocení společnosti s údaji podobných společností srovnatelné velikosti. Podívejte se za čísla v managementu. Vyskytly se nějaké významné změny v horní mosazi? Odměňuje společnost inovaci, aby zůstala konkurenceschopná? Organizace usiluje o nové trhy s produkty a službami? Společnosti nefungují ve vakuu. Jejich dlouhodobý úspěch často závisí na událostech, nad nimiž mají malou kontrolu, jako je například směr hospodářství nebo dostupnost úvěrů na financování růstu. Zatímco účetní závěrka má zásadní význam pro hodnocení společnosti, musí analytici zahrnout řadu dalších faktorů, které mohou mít vliv na budoucí výkony.
