Ať už se jedná o zahájení nového podnikání nebo rozšíření stávajícího podniku, hledá zdroje financování vždy zájem o vlastníka malého podniku. Malé soukromé firmy nemají stejný přístup k financím, které jsou k dispozici velkým veřejně obchodovaným společnostem.
Majitel firmy má dvě možnosti výběru finančních prostředků: dluh nebo vlastní kapitál. Hlavními zdroji finančních prostředků pro malé podniky jsou banky, obchodní úvěry a kapitálové příspěvky vlastníků.
S dluhem obdrží věřitel úpis, který definuje podmínky splácení s úrokem a plánem splátek, ale majitel si ponechává vlastnictví podniku. Nevýhodou je, že neuskutečnění plateb v termínu splatnosti by mohlo urychlit půjčku a přinutit firmu k bankrotu.
Pokud majitel akceptuje vlastní kapitálový příspěvek od externího investora, musí se vzdát části vlastnictví. Pokud se prodává příliš mnoho vlastního kapitálu, mohl by majitel ztrácet kontrolu nad svým obchodem. Dobrou zprávou je, že majitel není povinen splácet investora.
Naštěstí majitel malého podniku má mnoho možností pro získání finančních prostředků pro společnost.
Jaké jsou zdroje financování?
Osobní fondy
Použití osobních finančních prostředků na financování spuštění nebo podporu rostoucího podnikání je volbou, kterou každý majitel malého podniku čelí. Kolik z jejích osobních aktiv je ochotna riskovat pro podnikání? Co by se stalo, kdyby podnik selhal a majitel neměl žádné peníze, na které by se mohl vrátit?
Na druhou stranu je majitel ochoten sdílet vlastnictví společnosti s externími investory? To znamená vzdání se určité kontroly a nutnosti hlásit status společnosti jiným lidem.
Většina obezřetných a opatrných podnikatelů se bude snažit dosáhnout rovnováhy mezi využíváním osobních prostředků a převzetím dluhů nebo mimo investory. Majitel by mohl využít část osobních úspor, půjčit si proti životnímu pojištění, uzavřít hypotéku nebo požádat o osobní půjčku.
Obchodní kreditní karty
Jedná se o nezabezpečené, revolvingové úvěrové linky obvykle založené na kreditní skóre majitele. Zatímco některé společnosti poskytující kreditní karty nabízejí 0 procentní úvodní sazby, úrokové sazby se brzy zvýší na drahou úroveň. Maximální úvěrové limity nejsou obvykle příliš vysoké, takže budete muset požádat o několik kreditních karet, abyste získali významné množství úvěrových limitů. Jeden nevýhodou je, že kreditní karty vyžadují platbu každý měsíc a pozdní poplatky mohou být ohromně strmé.
Úvěry od přátel a příbuzných
U začínajících podnikatelů jsou úvěry od příbuzných a přátel často snadným zdrojem finančních prostředků. Plány splátek mohou být flexibilní, jelikož jsou dohodnutou dohodou mezi věřitelem a dlužníkem. Úroková sazba je obchodovatelná. Bohužel někdy selhávají podniky. Mohlo by to způsobit špatné pocity, zničit vztahy a učinit rodinné setkání spíše nepříjemné.
Bootstrapping
Pokud podnik roste a získává zisk, nemusí skutečně potřebovat žádné vnější financování vůbec. Společnost by mohla být schopna financovat svůj růst pomocí vnitřně vytvořených finančních prostředků. Tato metoda bude vyžadovat pečlivé plánování a těsné řízení peněžních toků, ale může to být nejlepší alternativa.
S bootstrapping, majitel není závazky k pevným splácením úvěrů externím věřitelům a nemusí rozdávat žádný majetkový podíl ve společnosti. Nevýhodou je, že bootstrapping může brzdit rychlejší růst podnikání.
Jaké jsou zdroje pro krátkodobé finanční prostředky?
Bankovní úvěry a revolvingové úvěrové linky
Bankovní úvěry vyžadují dobrý úvěr a spoustu dokumentace. Banka požádá o firemní a osobní účetní závěrku, daňové přiznání a podnikatelský záměr alespoň tři roky a možná dokonce ještě požádá o osobní záruku. Proces schvalování může trvat několik měsíců.
Úvěry mohou být krátkodobé, například 30 dní nebo až několik let, v závislosti na účelu prostředků. Úrokové sazby představují několik bodů nad současnou základní sazbou. Bankovní úvěry mají obvykle nižší sazby než jiné typy financování aktiv, ale banky mají mnohem přísnější úvěrové požadavky.
Bankovní úvěry lze využít k financování růstu pohledávek a zásob. Obvykle jsou zajištěny podkladovými aktivy. Nezajištěné půjčky jsou poskytovány pouze po několika letech historie půjček a silné bilanci. Získání osvobození od osobní záruky není snadné. Banky dávají přednost tomu, aby majitelé vždy měli své osobní majetek v ohrožení a nejsou ochotni jít pryč, pokud podnik jde z kopce.
Menší banky jsou někdy atraktivnějšími možnostmi, protože pracují v komunitě a mají větší znalosti o místních úvěrových podmínkách. Poskytují lepší přístup k úvěrovému úředníkovi, který by mohl klást větší důraz na charakter dlužníka, a ne tak na účetní závěrku a kreditní skóre.
Podmínky dodavatelského úvěru
Obchodní úvěry od dodavatelů jsou hlavním zdrojem financování transakcí mezi podniky. Je to výhodnější osobní půjčky a drahé kreditní karty revolvingový úvěr. Dodavatelé mají větší pravděpodobnost, že poskytnou úvěr kupujícímu, protože získávají nového zákazníka, který bude zřejmě ziskový.
Dodavatelé jsou ochotnější poskytnout krátkodobý úvěr začínajícím firmám, protože dosahují vyššího zisku z prodeje produktů kupujícím. Požadavky na úvěry od dodavatele jsou mnohem méně přísné než banky a jiné typy poskytovatelů úvěrů.
Komerční finanční společnosti
Komerční finanční společnosti poskytují úvěry za použití pohledávek společnosti a zásob jako zajištění. Tyto půjčky se většinou rychle schvalují, ale úrokové sazby jsou mnohem vyšší než bankovní úvěry. Tyto typy věřitelů obvykle poskytnou půjčky až do výše 50 procent hodnoty zásob a 80 procent proti zůstatkům pohledávek.
Další možností financování pohledávek je factoring. V tomto typu financování jsou pohledávky zachyceny v obchodním faktoringovém podniku. Vlastnictví účtů přechází na faktor. Tyto zálohy mohou být buď s odvoláním nebo bez rekurze. Odvolání znamená, že finanční společnost kupuje pohledávky, ale pokud dlužník uplatňuje spor o zboží, pohledávky se vrátí zpět do společnosti. Bez rekultivace znamená, že finanční společnost kupuje pohledávky bez jakýchkoliv podmínek.
Faktoring je způsob, jak financovat faktury s pomalým placením. Výhodou faktoringu je to, že spočívá spíše na bonitě zákazníků než na úvěru majitele. Komerční finanční společnosti mají větší pravděpodobnost, než banky akceptují majitele s méně než hvězdnými kreditními skóre.
Financování pohledávek může být rychlé řešení krátkodobých potřeb hotovosti. Nejedná se o tolik dokumentace a dlužníci nepotřebují tři roky účetních výkazů a daňových přiznání. Být v podnikání po dobu šesti měsíců je obvykle dost dobré.
Jaké jsou dlouhodobé zdroje financování?
Leasing zařízení
Leasing je důležitým zdrojem financování, pokud má dlužník omezený přístup na dluhové trhy. Leasing zachovává hotovost, která by jinak mohla být použita pro běžné obchodní výdaje a pro financování růstu. Platby jsou pevně stanovené, což usnadňuje rozpočet.
Leasingové vybavení umožňuje podnikům udržet si aktuální informace o měnících se technologiích.Když je leasing spuštěn, zařízení je zapnuto a nahrazeno nejnovějšími modely. Tím se eliminuje potíže s nákupem strojního zařízení a poté se ho později znovu prodá.
Vzhledem k účetním pravidlům se nájemní smlouva nezobrazuje v rozvaze společnosti. Měsíční leasingové splátky se považují za náklady na podnikání, nikoliv za dlouhodobý dluh. To dává dojem, že podnik má menší dluh v poměru k jeho vlastnímu základu.
Zajištěné půjčky Small Business Administration
Úvěry od SBA mají dlouhé splátky a atraktivní úrokové sazby. Nevýhody spočívají v tom, že vyžadují velké množství dokumentace a trvají dlouho na schválení. Banky chtějí tyto půjčky poskytnout, protože jsou zaručeny bankou SBA, takže banky v podstatě nepředstavují žádná rizika. Úvěry SBA mohou být použity na provozní kapitál, nákup zařízení a refinancování jiných dluhů, jako jsou například vysoké úrokové kreditní karty.
Důležitou výhodou půjček SBA jsou příznivé splátkové podmínky, které nestlačují peněžní tok podniku. SBA nabízí 25 let splátek nemovitostí, 10 let na nákup zařízení a až 7 let na úvěry používané jako obecný pracovní kapitál.
Jaké jsou zdroje pro zvyšování vlastního kapitálu?
Rizikový kapitál
Rizikový kapitál by mohl být skvělým zdrojem financování pro podnik, který zavádí inovativní nový produkt s potenciálem pro vysoký zisk. Venture kapitalisté chtějí investovat, které rychle rostou, aby mohli buď získat veřejnost společnosti, nebo prodat svůj podíl na vlastním kapitálu jinému investorovi za účelem zisku.
Získání schválení firmou rizikového kapitálu je sice obtížné. Mnozí podnikatelé strávili měsíce společně s prezentací a vytváření hřišť, jen aby získali odklon. Šance na přilákání investic rizikového kapitálu jsou velmi nízké.
Dalším nedostatkem jednání s rizikovými kapitalisty je ztráta kontroly. Původní vlastníci budou muset obětovat významnou část vlastnictví společnosti rizikového kapitálu. Partneři firmy s rizikovým kapitálem mohou mít více informací o tom, jak provozovat podnikání a větší schopnost rozhodovat důležitě než vlastníci.
Angel Investoři
Angel investoři mohou být zdrojem finančních prostředků pro začínající firmy. Jsou více motivováni, aby podnik viděli úspěch než získání návratnosti svých investic, na rozdíl od rizikových kapitalistů, kteří se zajímají pouze o finanční výnos. Angel investoři místo své naděje na podnikatele namísto životaschopnosti podniku.
Podmínky od andělských investorů jsou ve srovnání s ostatními věřiteli příznivější. Jsou to bohatí jednotlivci, kteří si mohou dovolit převzít riziko a přijmout ztrátu, pokud se investice nezdaří. Angel investoři mají více trpělivosti než rizikový kapitalisté, zatímco podnik roste a rozvíjí svůj trh.
Crowdfunding
Pokud je vaše otázka "Jak mohu financovat startovací firmu?" pak může být odpověď crowdfunding. V posledních několika letech se crowdfunding stal populárním zdrojem financování. Je to dobrý zdroj pro začínající podnikatele, kteří nemají zavedenou historii, ale mají inovativní produkty nebo nápady, které mohou přilákat potenciální investory. Investoři, kteří zjistili, že prostřednictvím crowdfundingu neprohlížejí osobní finanční informace vlastníka jako banka.
Přilákání finančních prostředků od investora crowdfund je kampaň, která podpoří váš nový a kreativní produkt a je nepřetržitým procesem. Crowdfund investoři často nedostanou vlastnictví v podnikání, ale místo toho obdrží dárek od společnosti. Tento dar může být počáteční vydání nového produktu nebo jeho jméno uvedeno v kreditech pro firmu.
Jiné typy crowdfundingu zahrnují dluh nebo investory, kteří přebírají část vlastnictví podniku. Crowdfund kampaně se většinou skládají z mnoha osob, které dávají malé příspěvky spíše než jen několik investorů, kteří mají velké akcionářské pozice.
Hlavními zdroji finančních prostředků pro malé podniky jsou bankovní úvěry a úvěrové linky, obchodní úvěry od dodavatelů a půjčky od vlastníků a akcionářů. Nejvíce úvěrů pro malé podniky je krátkodobé. Majitelé malých podniků musí sladit své názory na dluh a kolik vlastního kapitálu v podnikání, které jsou ochotni vzdát.
