Prvotní veřejná nabídka (IPO) podporovaná soukromým kapitálem je prvním prodejem cenných papírů společnosti na akciovém trhu. Private equity jsou peníze, které soukromí investoři ve firmě před zveřejněním zveřejňují. PE investoři jsou nakonec odměňováni ziskem z prodeje soukromých akcií, označovaných jako IPO nebo soukromé cenné papíry. Hodnota IPO je spekulativně založena na očekávaném budoucím růstu a příjmech firmy.
Soukromého kapitálu
Zásoby s podporou PE jsou vysoce spekulativní, protože jejich úspěch závisí na využívání ochotných kupujících. Často společnost bez dostatečných peněžních prostředků nabídne IPO, aby zvýšila výnosy. Nízká likvidita je zánikem mnoha podniků, které vytvářejí zisky, ale postrádají dostatečné hotovostní rezervy. Dokonce i firmy s bohatým hmotným majetkem, jako jsou pozemky, budovy a strojní zařízení, mohou v důsledku nedostatečné hotovosti v důsledku doby potřebné k likvidaci svých aktiv v úpadku, což obvykle způsobuje ztrátu hodnoty.
Počáteční veřejné nabídky
IPO jsou považovány za příležitost pro zakladatele a časné investory ve firmě, aby dosáhly vysokých zisků tím, že vynaložily své akcie. IPO se prodávají jako "hot zásoby", které jsou na cestě nahoru. Investoři kupují IPO, aby využili počáteční skok v ceně, kterou mohou akcie IPO dělat. Informace o IPO, které se chystají uvést na akciový trh, naleznete na stránkách Komise pro cenné papíry a burzy. Investoři zaměstnávají burzovní makléře k tomu, aby vyhledávali akcie před IPO, které jsou obvykle na poslední chvíli cenovány.
Trh s IPO
Ve třetím čtvrtletí roku 2011 získalo 284 společností 28,5 miliard dolarů prodejem IPO; což představuje pokles o 57 procent ve druhém čtvrtletí, kdy společnosti získaly 65,6 miliardy dolarů. Firmy s podporou společností PE se dramaticky snížily - 21 firem se zvedlo pouze ve výši 2,9 miliardy dolarů, což představuje pokles oproti druhému čtvrtletí téhož fiskálního roku o 80 procent. Aktivita na trhu s IPO v Americe klesla od října 2011 o 82 procent. Pokles způsobil 226 společností, aby své IPO zrušily nebo odložily; což je podobné rekordní hodnotě za stejné období během recese roku 2008 - kdy 231 společností stáhlo své IPO.
IPO klady a zápory
Vnímaná výhoda nákupu akcií IPO je dostat se do přízemí podniku, který má podle očekávání růst exponenciálně na základě jeho finančního výkonu a pověsti. IPO se však považují za rostoucí akcie prodávané znalými prodejci méně známým kupcům, tvrdí Pat Dorsey, ředitel výzkumu equity společnosti Morningstar. Dorsey tvrdí, že cena IPO je typicky nafouknutá a je založena na přehnaném odhadu jejich hodnoty. To je naopak zaměřeno na zvýšení zisku zakladatelů a původních investorů. Dorsey tvrdí, že akcie na podporu PE jsou často pro akcionáře vysoké riziko, protože investice jsou do velké míry spekulativní.
