Pokud investujete velké množství peněz do svých obchodních aktiv, chcete vědět, že tato aktiva pomáhají vaší společnosti dosáhnout svých prodejních cílů. Vynaložení 20 000 dolarů nebo dokonce 200 000 dolarů na stroje, které budou sedět v nečinnosti, nemá smysl pro komerční účely a vaše podnikání nemusí trvat dlouho, pokud ano. Poměr obratu aktiv je užitečnou metrikou, protože měří, jak efektivně využíváte své prostředky k vytváření příjmů.
Tipy
-
Poměr obratu aktiv ukazuje, kolik příjmů generuje majetek společnosti. Čím vyšší je poměr, tím je společnost efektivnější.
Co znamená průměrný obrat majetku?
Obrat majetku je způsob, jak vyjádřit, jak dobře nebo efektivně společnost spravuje své zdroje k vytváření prodeje. Stručně řečeno, odhaluje, kolik tržeb z podnikání generuje z každé dolarové hodnoty aktiv, které má na svých knihách. Tato aktiva by mohla být od stroje, vozidel a nemovitostí až po pohledávky a hotovost v bance. Každá firma potřebuje vědět, jak tvrdě pracuje s jejími aktivy, aby mohla rozhodovat o tom, jak je využívat. Máte-li například nízkou fluktuaci aktiv, může to znamenat, že máte nadbytečnou výrobní kapacitu nebo správně neřídíte svůj inventář, abyste maximalizovali tržby.
Jaký je poměr tržního poměru k majetku?
Chcete-li vypočítat poměr obratu aktiv za dané období, rozdělte své čisté tržby o průměrné celkové aktiva za stejné období:
Poměr obratu aktiv = Čistý tržní příjem / Průměrná celková aktiva
Nejjednodušším a nejčastějším způsobem, jak určit hodnotu "Průměrná celková hodnota aktiv", je přidání hodnoty počátečního celkového majetku k hodnotě vašeho koncového celkového majetku a rozdělení celkové hodnoty o dvě:
Průměrná celková aktiva = (Začátek celkových aktiv + Celková aktiva končí) / 2
Pokud tedy vaše podnikání začalo v roce s aktivy 50 000 dolarů a bylo ukončeno 60 000 dolary, vaše celková průměrná aktiva by činila 55 000 dolarů. U nových podniků, které nemají údaje za dva roky, jednoduše použijte konečné celkové množství aktiv jako prostředník pro průměrná celková aktiva. Na výkazu zisku a ztráty můžete zjistit příjmy z prodeje.Údaje o aktivách se zobrazují ve vaší rozvaze.
Jak fungují výpočty v praxi?
Chcete-li ukázat, jak funguje výpočet obratu aktiv, předpokládejme, že společnost ABC Limited má tržby ve výši 94 000 dolarů za rok končící 31. prosincem 2017. Při pohledu na část rozvahy aktiv zjistíte, že společnost ABC měla za celý rok celkový majetek 8 300 USD do konce roku 2016 a celková aktiva ve výši 18 300 USD za rok končící v roce 2017. Připomínáme, že poměr obratu aktiv je:
Poměr obratu aktiv = Čistý tržní příjem / Průměrná celková aktiva
Takže pro rok 2017 je poměr obratu aktiv ABC:
94,000/ ((8,300 + 18.300)/2) = 7.07
To znamená, že za každý dolar majetku společnosti ABC Limited společnost vytvořila více než 7 dolarů. Jiný způsob, jak to vyjádřit, je údaj "časy", což znamená, že majetek společnosti ABC generoval sedmkrát vyšší částku než tržby za aktiva.
Jak interpretujete poměr obratu majetku?
To je poměr, kde čím vyšší je číslo, tím lepší. Vysoké číslo znamená, že váš dlouhodobý majetek optimálně pracuje na vytváření hotovosti pro vaše podnikání. Nižší poměr obratu aktiv naopak ukazuje, že je něco špatně. Nepoužíváte své prostředky co nejúčinněji a možná budete potřebovat podívat se na výrobní procesy, abyste zjistili, kde je problém. Obecně platí, že poměr obratu s nízkou hodnotou aktiv ukazuje, že máte nadměrnou výrobní kapacitu, kterou právě nevyplňujete, takže vaše prostředky nejsou dostatečně využívány. Může to znamenat, mimo jiné, také postupy sběru laxní nebo efektivní správu inventáře.
Co je poměr obratu k aktivnímu majetku?
Stejně jako u jiných poměrů, zda je číslo, které získáte, je dobré nebo špatné číslo závislé na odvětví, ve kterém vaše společnost působí. Některé průmyslové odvětví jsou více aktivnější než ostatní, takže jejich poměr obratu aktiv bude nižší. Poradenství v oblasti řízení například vychází především z odborných znalostí svých konzultantů. Nepotřebuje mnoho fixních aktiv k poskytování služeb pro klienty a vytváření příjmů. Porovnejte to s nákladní nebo těžební společností, kde jsou aktiva páteří podnikání, a je snadné vidět, jak různé průmyslové odvětví bude mít velmi odlišný ukazatel obratu aktiv.
Chcete-li najít vhodnou měřítko pro vaši firmu, musíte porovnávat jablka s jablky. Srovnání má smysl pouze mezi organizacemi ve stejném odvětví a definice "dobrého" nebo "špatného" poměru by měla být provedena v tomto kontextu.
Jak využíváte poměr obratu aktiv k spotovým trendům?
Stejně jako všechny účetní poměry, poměr obratu aktiv poskytuje přehled o efektivitě společnosti v pevném časovém okamžiku. Skutečným ukazatelem toho, jak dobře děláte, je, zda poměr stoupá nebo klesá za několik účetních období; v ideálním případě budete chtít zvýšit poměr, ne zhoršit.
Pokud se zdá, že poměr obratu aktiv klesne z období do období, kdy jsou vaše tržby stejné, mohlo by to znamenat, že máte příliš velkou kapacitu ve vašem majetku, který se nepoužívá. Jinými slovy, jste přece investovali, kupovali více vozidel, budov nebo strojů, než můžete použít. Opět platí, že kontext je důležitý, a pokud jste udělali sérii nákupů aktiv v očekávání budoucího růstu, pak váš poměr může trvat umělé nudné. Je důležité, aby se nepřekvapilo, protože váš poměr by se měl brzy vrátit, protože výnosy plynou z vašeho prodejního stroje.
Pokud se váš poměr zvyšuje, mohlo by to znamenat, že narůstáte do výrobní kapacity a stáváte se efektivnějšími. Mohlo by to však stejně snadno znamenat, že jste se dostali na svou schopnost, pokud jde o vaši produkci. Růstový poměr meziročně by mohl být signálem, že potřebujete investovat do dalšího podnikatelského potenciálu.
Jak zvýšíte poměr obratu aktiv?
Vzhledem k tomu, že poměr obratu aktiv porovnává čisté tržby společnosti s průměrnými aktivy společnosti, je důvodem, že budete muset zlepšit jeden nebo oba tyto vstupy, abyste zvýšili poměr. Zde jsou některé techniky, které je třeba zvážit:
Zvyšující se příjmy:
Období pomalého prodeje by mohlo mít za následek nízkou míru obratu aktiv, a to i tehdy, pokud bude váš majetek správně využit. Zvyšování prodeje je často nejsnazší způsob, jak zlepšit své číslo. Mohli byste spustit marketingovou kampaň, udržet propagační akci nebo vylepšit svou cenovou strategii, abyste zlepšili prodej hotových výrobků?
Prodej zastaralých aktiv:
Není rozumné zachovat nevyužité nebo nevyužité prostředky, které nevytvářejí příjmy. Likvidace těchto aktiv vám může poskytnout rychlou peněžní injekci, kterou můžete reinvestovat do aktiv, které zlepší spodní hranici.
Zlepšení efektivity výroby:
Používáte své prostředky efektivně? Jsou některé prostředky nedostatečně využívány, protože existují úzká místa jinde ve výrobním procesu? Je ve vašem výrobním procesu prostoje, které by mohly být odstraněny? Výkonnost, která se odráží ve vašich tržbách, by se měla výrazně zvýšit, pokud bude váš majetek využíván na maximální kapacitu, aniž by došlo k podstatnému zvýšení vašich ostatních výdajů.
Leasingové aktiva:
Pronajaté, na rozdíl od vlastněných, zařízení se ve vaší rozvaze nepočítají jako dlouhodobá aktiva. Proto se neobjevuje v poměru obratu aktiv.
Zaměření na pohledávky:
Pomalé inkaso sníží čistý prodej ve výkazu zisku a ztráty, čímž se sníží poměr obratu aktiv. Sběrem faktur můžete vylepšit tím, že sbíráte své sbírky do služby pro výběr dluhů nebo snižujete platební podmínky, takže zákazníci mají kratší okno, ve kterém je možné platit.
Zlepšete kontrolu inventáře:
Hotové zboží, které sedí ve skladu, nebude ve vašem čistém prodeji představovat, takže poměr obratu aktiv bude vyšší než by měl být. Řešením je v tomto případě přemýšlet o tom, jak můžete produkt odeslat mnohem rychleji a vybírat platby. Mohli byste zlepšit procesy doručování? Bude investovat do technologií pro automatizaci vaší objednávky a kontroly zásob zlepšit správu zásob?
Jaký je poměr tržního poměru k aktivům Vs. ROA?
U malých podniků je nejběžnější měrou ziskovosti rentabilita aktiv nebo ROA. Rentabilita aktiv je podobná poměru obratů aktiv, ale měří, jak dobře používáte své aktiva k vytváření zisku, nejen prodeje. Chcete-li vypočítat ROA, rozdělte svůj čistý výnos o průměrné celkové aktiva takto:
ROA = čistý příjem / průměrná celková aktiva
Čistý zisk se zobrazuje ve výkazu zisku a ztráty společnosti. Zobrazuje částku získanou podnikem po odečtení vynaložených nákladů, včetně daní a odpisů. Průměrná celková hodnota aktiv se nachází v rozvaze společnosti - je to stejné číslo, které jste připojili k poměru obratu aktiv.
ROA ukazuje přímý vztah mezi ziskem a celkovými aktivy společnosti. Význam je, že pomocí čistých příjmů místo výnosů zahrnujete výdaje ve vzorci aktiv. Stejně jako u obratu aktiv, čím vyšší je ROA, tím lépe. Jen málo podniků dosahuje dobrých výsledků v čase, aniž by bylo dosaženo slušného procenta v tomto klíčovém ukazateli.
Můžete vypočítat ROA pomocí poměru obratu aktiv?
Je také možné vypočítat ROA pomocí poměru obratu aktiv pomocí následujícího vzorce:
ROA = Zisk čistého zisku x Poměr obratu aktiv
Zde vynásobíte obrat aktiv (čisté výnosy z prodeje vydělené průměrnou celkovou aktivitou) podle čistého zisku (čistý zisk vydělený čistými výnosy z prodeje). Výnosy se zruší, takže to, co získáte, je čistý zisk vydělený průměrnými celkovými aktivy - jinými slovy návratnost aktiv.
Jaký je význam? Pamatujte, že ROA je poměr ziskovosti. Měří míru zisku z částky investované do aktiv. Obrat obratu je naopak poměr aktiv. Měří, jak dobře vytváříte výnosy na základě vašeho využití těchto aktiv. Zatímco oba poměry jsou mírně odlišné, je užitečné mít oba ukazatele při zvážení řízení společnosti.
Zde je příklad. Předpokládejme, že společnost A dosahuje 8% ROA s obratem 2,5% a čistým ziskem 3,5%. Společnost ROA společnosti B je 6%, což vyplývá z obratu aktiv o 1,85% a čistého zisku ve výši 5%. Zatímco společnost B se může pochlubit vyšším ziskovým rozpětím, společnost A využívá své aktiva mnohem efektivněji, jak dokazuje obrat aktiv a ROA, která je o 30 procent vyšší než společnost B.
To, co se zde děje, je příznakem obecného trendu - že společnosti s nízkým obratem aktiv mají tendenci mít vysoké ziskové marže a podniky s vysokým obratem aktiv mají tendenci mít nižší ziskové marže. Výzvou pro firmy s vysokým podílem obratu a s nízkým ziskem, jako je společnost A, je udržet dobrou ROA, protože obecně nízké ziskové rozpětí povede k nízké ROA, pokud nebude společnost efektivní.
