Počáteční veřejná nabídka (IPO), někdy nazývaná flotace, je prodej cenných papírů společnosti pro investující veřejnost na burze cenných papírů. Cenné papíry, především kmenové akcie, jsou přijaty ke kotování na burze a mohou být obchodovány na burze cenných papírů nebo v systému obchodování s nimi.
Výpočet ceny za IPO znamená určení ceny, za kterou budou akcie prodávány investující veřejnosti.
Najděte investiční banku, která vám pomůže při vaší počáteční veřejné nabídce. Investiční banka vám pomůže nalézt správnou burzu, na které se bude seznamovat, splní všechny její požadavky na kotaci a vyjednává s investory o ceně vašich akcií.
Abyste si vybrali nejlepší investiční banku, obraťte se na několik investičních bank a požádejte je o prezentaci o tom, jak by vám pomohli při vaší IPO, a tak učinili takzvanou "přehlídku krásy". Během těchto prezentací budete schopni zjistit, co vám investiční banka přinese nejvyšší výtěžek (cena vašich akcií za prodané číslo).
Pracujte s vaší investiční bankou, abyste získali počáteční odhad toho, kolik stojí vaše podnikání. Existují tři hlavní způsoby, kterými můžete ocenit firmu. Můžete se podívat na to, kolik akcií veřejných společností podobných vaší firmě ve velikosti a rozsahu nákladů. Můžete odečíst rozsah ocenění pro vaši společnost analýzou cen zaplacených za akvizice podobných společností. Odhad ocenění můžete také zjistit tak, že určíte, kolik výnosů vaši společnost budou v budoucnu vytvářet (analýza čisté současné hodnoty NPV nebo čisté současné hodnoty).
Vyberte burzu, na níž chcete platit své akcie a připravte všechny potřebné dokumenty. Vaše investiční banka vám poradí, jaká burza je pro vás nejlepší a jak splnit její požadavky na zápis.
Hlavním dokumentem v každé IPO je prospekt. V podstatě je to podnikatelský plán Vaší společnosti, který obsahuje také informace o vaší IPO, včetně typu cenných papírů prodávaných investující veřejnosti a jejich ceně (cena v tomto okamžiku zůstává prázdná).
Pošlete svůj prospekt prospektu (hotový prospekt, ale bez ceny vydaných cenných papírů) institucionálním investorům, kteří by mohli mít zájem o koupi akcií vaší společnosti. Vaše investiční banka Vám pomůže uskutečnit "roadshows" - prezentace a setkání se zainteresovanými investory.
Určete cenu svých akcií na IPO prostřednictvím jednání, která se týká vás, zájemců o investice, vaší investiční banky a zástupců burzy. Obvykle je cena o něco nižší než vaše odhady ocenění, které povzbuzují investory k nákupu akcií, a doufá, že se to zvýší.
Vyplňte cenu akcií, které prodáte na svém IPO ve svém prospektu, a předložíte je s dalšími dokumenty burze cenných papírů a příslušným regulátorem (Komise pro cenné papíry a burzy v USA). Vaše burza připustí akcie vaší společnosti ke kotování na burze a začne obchodovat s vašimi akciemi na burze cenných papírů.
