Hospodářský útlum způsobený šokem na finančních trzích může definovat finanční krizi. Tento šok je obvykle zhroucení ekonomické bubliny, kterou lze nalézt kdekoli na trzích s nemovitostmi a akciových trzích na trzích práce. Po kolapsu bubliny jsou hlavními prvky a důsledky finanční krize bankovní panice, úvěrové krize a recese.
Ekonomické bubliny
Příčinou ekonomické bubliny je, když cena skupiny aktiv je mnohem vyšší než její skutečná hodnota. Zvýšení ceny je důsledkem nárůstu nákupů daného aktiva. Je to známá jako "bublina", neboť se obecně domnívá, že bude "pop", jakmile trhy přijmou nějaký ekonomický šok. Příkladem toho je hypotéční krize hypoték v roce 2006, kdy byla cena bydlení relativně vysoká vzhledem k její hodnotě. Když lidé zanedbali své hypotéky, ceny ztroskotaly kvůli velkému nárůstu prodeje. Další bubliny v historii zahrnují bublinu dot.com v 90. letech kvůli nadměrné investicí do akcií dot.com. Když tyto společnosti začaly zveřejňovat ztráty, jejich akcie narazily.
Banka běží
Bankové běhy mohou dále zhoršit negativní dopady finanční krize. Když zákazníci banky ztratí důvěru ve schopnost banky vrátit své vklady, může dojít k výpadu banky. Jednou z charakteristik banky je náhlý a dramatický nárůst počtu lidí, kteří chtějí uzavřít své účty. Bankovní běhy mají tendenci být výsledkem sociální panice, neboť banka je obvykle schopna splácet klientské vklady, pokud je to nutné. Je to proto, že vláda obvykle pojišťuje banky. Bankovní provozy však mají negativní dopad na banky, protože jim ponechává jen malou likviditu, aby investovaly. Banka, která trpí bankovním provozem, bude proto mít obtížnější poskytovat půjčky a hypotéky.
Kreditní kredity
Úvěrová krize nebo úvěrový efekt se stává, když se finanční instituce zdráhají půjčovat peníze. Může to být důsledek bankovního běhu, ale je to častěji kvůli nedostatku důvěry investorů. Během finanční krize, která začala v roce 2007, byly banky opatrné, pokud jde o poskytnutí hypoték, neboť výkonnost současných hypoték klesala. Vzhledem k tomu, že banky se obávaly dalšího poklesu zisku, většina investic vyžadovala nějakou formu úvěru. Investice proto klesaly, což zase ovlivnilo růst ekonomiky. Úrokové sazby také vzrůstají, neboť banky cítí potřebu vyrovnat se s vyšším rizikem, které přebírají s jakoukoli novou investicí či půjčkou.
Recese
Negativní ekonomický růst obecně definuje recesi. Finanční krize je jedním z faktorů, které mohou způsobit recesi, především díky poklesu investic. Pokles investic může také vést k poklesu zaměstnanosti, protože nové investice vyžadují nové zaměstnance. Pokles zaměstnanosti vede k poklesu spotřebitelských výdajů. To má negativní vliv na ekonomiku, neboť spotřebitelské výdaje jsou obvykle největším přispěvatelem k hospodářskému růstu. Pokles spotřebitelských výdajů zhoršuje zisky společnosti, což vede k další nezaměstnanosti ak poklesu cen akcií. Ačkoli příčinou mnoha recesí je finanční krize, všimněte si, že ne všechny finanční krize vedou k recesi.
