Nové a založené podniky často potřebují dočasné finanční prostředky na nákup surovin, na plnění mezd a krytí dočasných peněžních výpadků. Například nová restaurace nemusí mít v prvních několika týdnech dostatek platebních zákazníků, a tak bude potřebovat financování na pokrytí krátkodobých účtů. Zřízením maloobchodního prodejce by mohlo být zapotřebí krátkodobé financování na skladování dalších položek pro sezónu dovolených.
Typy
Mezi alternativy krátkodobého financování patří kreditní karty, úvěrové operace, bankovní úvěry a obchodní úvěry. Krátkodobé úvěry jsou zpravidla rozšiřovány na revolvingové bázi nebo na pevně stanovené podmínky v délce jednoho roku nebo méně. Obchodní úvěr se týká odložených platebních podmínek nabízených dodavateli, které umožňují kupujícím až 30 dní vypořádat své účty. Jiné formy financování zahrnují směnky, které jsou krátkodobým právním dluhem, a financování zajištěné aktivy, v němž banky zálohují prostředky na základě inventarizace společnosti nebo pohledávek jako zajištění.
Výhody
Firmy potřebují krátkodobé finanční prostředky z několika důvodů. Pro malou firmu nemusí peněžní tok z prodeje postačovat pro potřeby růstu financování, jako je budování nových výrobních kapacit, přidávání nových prodejních pracovníků a otevření nových maloobchodních prodejen. Společnosti mohou připojit nedostatky v hotovosti nebo platit za potřeby nouzového financování, pokud mají přístup k úvěrovým liniím a jiným formám krátkodobého financování. Podnikům, zejména malým podnikům, by mohlo být jednodušší zajistit krátkodobé financování namísto dlouhodobého nebo kapitálového financování. Krátkodobé úrokové sazby jsou nižší než dlouhodobé úrokové sazby, což dává vedení větší flexibilitu při provozování své podnikatelské činnosti.
Nevýhody
Rostoucí úrokové sazby zvyšují náklady na půjčky. Podniky, které se spoléhají na krátkodobé úvěry s proměnlivou úrokovou sazbou, okamžitě pocítí účinky růstu sazeb. Financování zajištěné aktivy také zahrnuje různé náklady - kromě úrokových sazeb a poplatků za služby je pouze část zajištěného zajištění postoupena dlužníkovi. Poskytovatel půjčky může také vyžadovat dodatečné prostředky, které mají být poskytnuty jako záruky. Podniky, které používají kreditní karty pro své krátkodobé potřeby, mohou vidět, že jejich ziskové marže trpí kvůli vyšším úrokovým sazbám. Krátkodobé financování nemusí být přiměřené a pro již rozvinuté podniky nemusí být k dispozici další zdroje finančních prostředků.
Úvahy
Vedení musí rozhodnout o nejlepším mixu financování založeném na tom, kdy potřebují peníze a jaké typy financování jsou k dispozici. Například v prostředí s klesající úrokovou sazbou vedení může chtít za výhodných podmínek uzamknout dlouhodobé sazby nebo znovu vyjednat své stávající krátkodobé půjčky. Použitím strategií řízení hotovosti, jako je snížení nákladů nebo agresivnější při výběru pohledávek, mohou podniky snížit své finanční požadavky.
