Představte si, že musíte zítra zaplatit 1000 dolarům. Chcete-li zaplatit tento dluh, můžete provádět řadu možností: Stahování hotovosti z bankovního účtu, zapsání šeku nebo prodeje majetku k příjmu hotovosti je několik příkladů. Některé z těchto možností mají větší likviditu nebo konvertibilitu než jiné. S některými možnostmi můžete okamžitě zaplatit osobu, zatímco ostatní potřebují čas a další. Nejlikvidnější aktiva vyžadují jen malou až žádnou konverzi (a tedy i minimální ztrátu hodnoty) na zaplacení dluhů.
Hotovost a měna
Hotovost v domácí měně je nejvíce likvidní ze všech aktiv. Když odevzdáte dlužníky v hotovosti, platba se přijímá a zpracovává téměř okamžitě. Stejně tak, mít hotovost na ruce znamená, že firma má omezené překážky týkající se nákupu a prodeje zboží. Zahraniční měna je dalším likvidním aktivem, ale nemůžete platit za položky stejně snadno jako domácí měna. Cizí měna vyžaduje kupujícího a prodávajícího, aby určili směnný kurz a převedli měnu na vzájemně dohodnutou denominaci. Arthur Keown, autor knihy "Základy financí", vysvětluje, že firmy musí mít dostatek peněz, aby mohli včas platit své finanční závazky. Firmy by však neměly sedět příliš mnoho peněz. Místo toho by firma měla investovat hotovost do úročených, ale méně likvidních aktiv.
Peněžní ekvivalenty
Peněžní ekvivalenty jsou také vysoce likvidní aktiva. Tyto aktiva mohou být rychle převedeny na hotovostní prostředky a nemají v procesu ztrátu hodnoty. Příklady peněžních ekvivalentů zahrnují obchodní papír (krátkodobý dluhový nástroj), fondy peněžního trhu, peníze na vaši úsporu, běžný účet a státní pokladniční poukázky. U finančních výkazů jsou peněžní ekvivalenty v hodnotě hotovosti. Loren Nikolai, autor knihy "Intermediate Accounting", vysvětluje, že peněžní ekvivalenty musí mít podle definice datum splatnosti kratší než tři měsíce.
Pohledávky
Pohledávky jsou částky peněz, které vám byly dány od ostatních. Ačkoli určení, kdy budou vaši zákazníci platit zpět, může být obtížné, obecným předpokladem je, že peníze obdržíte v blízké budoucnosti. Gene Siciliano uvádí ve své knize "Finance pro nefinančního manažera", že čas inkasa na úvěr se liší, ale typická délka 30 až 60 dnů kategorizuje pohledávky jako "aktuální" aktivum.
Dlouhodobé investice a ostatní aktiva
Dlouhodobé investice jsou méně likvidní než peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty. Vzhledem k tomu, že některá z těchto aktiv ztratí hodnotu, pokud jsou převedena před splatností, majitel je nemůže snadno převést na hotovost. Příklady dlouhodobých investic jsou vkladové certifikáty (CD), Roth IRA, dluhopisy a další aktiva, která hodláte po dobu alespoň jednoho roku držet. Inventář a fyzické položky, jako jsou budovy, majetek a zařízení, jsou jiná aktiva, ale nejsou příliš likvidní. Pokud by společnosti měly tyto položky rychle prodávat, pravděpodobně by musely být prodány za méně než tržní hodnotu.
