Varianta je široce používaná metrika pro stanovení rizika. Investoři vypočítají rozptyl očekávané návratnosti, aby určili relativní riziko různých investičních scénářů. Projektoví manažeři vypočítají odchylky, aby zjistili, zda je projekt nad rozpočtem nebo za plánem. Existují tři obecně přijaté způsoby výpočtu rozptylu.
Rozdíl založený na historických datech
Vypočtěte průměr datové sady vydělením součtu datových souborů počtem datových bodů. V tomto příkladu existují tři datové body: n1, n2 a n3:
avg = (n1 + n2 + n3) / (3)
Vypočtěte rozdíl mezi jednotlivými datovými body a průměrem datové sady:
diff 1 = (n1 - avg) diff 2 = (n2 - avg) diff 3 = (n3 - avg)
Rozdělíme každý rozdíl a doplníme čtvercové rozdíly:
n1 - avg) ^ 2 + (n2 - avg) ^ 2 + (n3 - avg) ^ 2
Rozdělte součet čtvercových rozdílů o počet dat v sadě mínus 1:
n1 - avg) ^ 2 + (n2 - avg) ^ 2 + (n3 - avg) ^ 2 / (3-1)
Odchylka založená na odchylce-Covariance
Pro výpočet kovariance použijte funkci Excel Covariance.
Vypočítejte riziko, ke kterému dochází 5 procent času vynásobením směrodatné odchylky 1,65.
Vypočítejte riziko, ke kterému dochází 5 procent času vynásobením směrodatné odchylky 1,65.
Vypočítejte riziko, ke kterému dojde 1 procento času, vynásobením směrodatné odchylky 2,33.
Rozdíl založený na metodě Monte Carlo
Chcete-li přiblížit faktory, které ovlivňují váš soubor dat, vyberte statistické rozdělení. Pokud například počítáte rozptyl rizika navrhovaného investičního scénáře, vyberte rozdělení, které odpovídá pozorovanému výkonu minulých investic.
Použijte počítačový program pro generování 1000 až 10 000 náhodných čísel ze zvolené statistické distribuce.
Graf vygenerovaných dat v závislosti na pravděpodobnosti a výpočet odchylky výsledné distribuce.
Tipy
-
Počítačové programy jsou k dispozici k tomu, aby pomohly při výpočtu variance, covariance a Monte Carlo simulací.
Varování
Vždy porovnávejte vypočtené statistiky s aktuálními údaji, pokud je to možné, abyste předešli nadhodnocení nebo podhodnocení rozptylu.
