Obecně uznávané účetní zásady (GAAP) a zákonné účetní zásady (SAP) jsou samostatné účetní systémy, které pojišťovací společnosti používají pro vykazování služeb. V rámci obou metod účtování musí pojišťovny vykazovat pojistné nebo výnosy vyměněné za převzetí rizika pojistníků. Mezi prémiemi vykazovanými podle GAAP a SAP existuje několik rozdílů.
Správní jednotky
SAP účetní pravidla jsou vyvíjena Národní asociací pojišťovacích komisařů (NAIC). Tato organizace upravuje postupy pojišťoven a vyhodnocuje společnosti pro pokračující solventnost. Komise pro cenné papíry (SEC) požaduje, aby veřejně obchodované pojišťovny používaly GAAP při vykazování příjmů a závazků ve finančních zprávách, které jsou k dispozici investorům. V důsledku toho musí všechny pojišťovny vykázat pojistné společnosti SAP NAIC a veřejně obchodované pojišťovny musí vykazovat pojistné dle GAAP SED.
Účel
Nahlášení pojistného plnění GAAP a SAP má různé účely pro určení finanční síly pojišťovny. NAIC využívá zákonné pojistné k určení schopnosti pojišťovny platit za nároky, které jí vzniknou. Porovnává pojistné, které společnost získala, na částku, kterou by potenciálně mohla zaplatit, pokud všichni její pojistníci současně podali žádosti, které splňují své politické limity. SEC používá prémie GAAP, stejně jako ostatní jmění pojišťovny, jako jsou investice a nemovitosti, porovnat příjem s celkovými náklady. Tato strategie pomáhá investorům zhodnotit potenciál společnosti pokračovat v činnosti v budoucnu.
Výdaje na pořízení
Pojišťovny přinášejí pořizovací náklady, jako jsou marketingové náklady, provize agentů a náklady na upisování, při přilákání a zajištění nových pojistníků. Podle GAAP jsou pojistné kompenzovány výdaji, jak jsou vydělány. Například pokud pojistník platí měsíčně pojistné na pojištění automobilu, pojišťovna může uplatnit jednu dvanáctinu pořizovacích nákladů na každou splátku. Naopak podle pravidel SAP musí pojišťovny vykazovat pořizovací náklady, jak jsou vynaloženy. Pokud společnost vydá pojistku, pro kterou neobdrží všechna pojistná plnění během účetního období, mohou pravidla SAP vést k nižšímu zisku, než je uvedeno v rámci pravidel GAAP.
Růst
Prémie vykazované podle pravidel SAP, snížené o potenciální závazky společnosti, mohou snížit schopnost společnosti převzít více rizik. NAIC nebo státní regulační orgán pro pojišťovnictví mohou používat poměr nízkých příjmů k odpovědnosti, aby zabránili vstupu společnosti do nového regionu a získání nových pojistníků. Vzhledem k tomu, že NAIC nehodnotí pojistné podle pravidel GAAP, nemají tyto prémie z regulačního hlediska vliv na růst.
