Společnost může získat dluhy na získání finančních prostředků prodejem dluhopisů investorům na trhu. Společnost slibuje splacení jisté částky peněz těmto investorům k určitému datu splatnosti. V závislosti na druhu dluhopisu může být společnost schopna odebrat dluh dříve. Dřívější podnik odepírá dluh, musí zaplatit částku hotovosti, která se liší od toho, co by společnost zaplatila v den splatnosti.
Koupit dluhopisy
Určete počet dluhopisů, které společnost chce koupit zpět. Společnost nemusí odebírat všechny své dluhopisy současně. Například se může rozhodnout vrátit zpět pouze polovinu všech dluhopisů, které vydala.
Zkontrolujte hodnotu dluhopisu na trhu. Investoři kupují a prodávají dluhopisy na otevřeném trhu, takže cena dluhopisů může kolísat.
Vynásobte počet dluhopisů, které společnost chce koupit zpět na základě dluhopisové ceny na trhu. Jedná se o částku hotovosti, kterou musí společnost zaplatit svým věřitelům, aby odebrali dluh.
Možnost volání cvičení
Určete počet dluhopisů, které chce společnost odejít do důchodu.
Vynásobte počet dluhopisů podle realizační ceny opcí, které drží společnost. Možnosti volání dávají společnosti právo, nikoli však povinnost, kupovat dluhopisy za předem stanovenou cenu. Jako taková, jestliže je realizační cena opcí k nákupu nižší než běžné ceny dluhopisů, může společnost využívat opce oproti nákupu dluhopisů přímo z trhu. Jedná se o částku peněz, které musí společnost zaplatit svým investorům, aby se na konci dluhu odebraly.
Zvyšte počet voleb volání o cenu každé volby. To představuje poplatek za volání, který společnost musí platit za to, aby uplatnila opce k nákupu, místo aby kupovala dluhopisy přímo z trhu. Společnost si může kupní opce koupit před nebo současně s jejím uplatněním. Tento peněžní tok se tak nemůže objevit současně s faktickým nákupem dluhopisů, aby se dluh odebral.
