Věřitelé, obchodní partneři, současní a budoucí zaměstnanci a vedení mají zájem o určení finanční stability malého podniku. Změny v preferencích zákazníků, konkurenční krajiny a makroekonomické faktory silně ovlivňují malé podniky, protože obvykle nemají finanční prostředky k řešení rychlých změn. Určete finanční stabilitu malého podniku tím, že prověřujete jeho ziskovost, likviditu a celkovou úroveň dluhu.
Vyhodnoťte ziskovost, která je klíčovou složkou finanční stability, protože ziskové podniky vytvářejí volnou hotovost. Na rozdíl od velkých veřejných podniků, malé podniky nemají přímý přístup na dluhové a akciové trhy, aby získaly finanční prostředky na náhradu ztrát. Poměr hrubého zisku je hrubý zisk vydělený tržbami a poměr čistého zisku je čistý zisk vydělený tržbami. Hrubý zisk představuje tržby snížené o náklady na prodané zboží a čistý zisk je hrubý zisk snížený o všechny ostatní výdaje.
Podívejte se na příznaky roztržení v poměrech, protože mohou naznačovat základní finanční problémy. Stabilní podnik bude vykazovat konzistentní poměr hrubého a čistého zisku a dobře fungující podniky budou vykazovat meziroční nárůst prodeje i zisku. Například pokud je poměr hrubého zisku v průběhu času stabilní, ale poměr čistého zisku je po celé mapě, může se jednat o způsob, jakým jsou řízeny výdaje. Pokud se tržby zvýší o pět procent, hrubý a čistý zisk by měl také růst alespoň o pět procent.
Vyhodnoťte likviditu, což je schopnost malého podniku platit krátkodobé účty. Současný poměr se rovná současným aktivům děleným běžnými závazky. Přestože malé firmy pravděpodobně nemají vysoké poměry proudu, poměr větší než jeden by měl být dobrým ukazatelem finanční stability. Kapalné podniky mají větší provozní flexibilitu v náročných hospodářských obdobích.
Vypočítejte poměr pohledávek a dní, který měří likviditu a efektivitu řízení. Poměr se rovná 365 dělené poměrem čistého prodeje k pohledávkám. Vysoký poměr znamená, že podnik nevychyluje své nevyřízené faktury dostatečně rychle, což spojuje cenné hotovost potřebné k pokrytí výdajů. Účetní pohledávky sledují částku zakoupeného prodeje z úvěru, který nebyl vypořádán v hotovosti.
Určete celkovou úroveň dluhu, která by měla být nízká pro finančně stabilní podnik. Dvě společné poměry jsou poměr dluhu k aktivům, což je celkový dluh vydělený celkovými aktivy a poměr dobou a úrokem, který je provozním výnosem dělený úrokovými náklady. Provozní výnosy jsou tržby snížené o provozní náklady.
Finančně stabilní malý podnik by měl mít poměr dluh k aktivám mezi nulou a jednou - cokoliv větší než jedna naznačuje více dluhů než aktiv, což není zdravé znamení. Stabilní podnik by měl mít vysoký poměr mezi dobou a úrokem, což znamená, že je schopen pohodlně pokrýt své úrokové platby s provozními výnosy.
Tipy
-
Neočekávejte stejné poměry od všech malých podniků. Například poměry dobře financované spouštění technologií a malá restaurace, která se snaží soutěžit s hotovými jídly a značkovými franšízami, budou odlišné.
