Půjčky jsou důležitým příjmovým a ziskovým zdrojem pro finanční instituci. Úvěry jsou také důležitým zdrojem financování pro malé a velké podniky. Úvěry mohou být nezajištěné, což znamená, že věřitel nemá prostředky k dlužníkovi ani je zajištěn aktivy kolaterálu, které slouží jako záložní zdroj platby. Poskytovatelé úvěru využívají míru pokrytí zajištění a další faktory, aby se rozhodly, zda udělit žádost o půjčku.
Definice
Poměr krytí zajištění se rovná celkové diskontované hodnotě zajištění, dělené celkovou žádostí o úvěr. Zabezpečení se týká osobních a obchodních aktiv, jako je dům, auto, kancelářské vybavení, nákladní a těžké zařízení, inventář, pohledávky, akcie, dluhopisy a vkladové listy.
Výpočet
Instituce správy malých a středních podniků a instituce poskytující úvěry používají pro různé druhy zajištění pohledávky různé faktory slevy. SBA používá přibližně 80 procent tržní hodnoty domů, zatímco banka může použít 75 procent. Společnost SBA by mohla ocenit pohledávky, které jsou méně než 90 dní po splatnosti, na 50 procent, zatímco banka může přiřadit 75 procent ocenění. Poskytovatelé úvěru obvykle oceňují vkladové certifikáty ve výši 100 procent, protože jsou likvidní a zajišťují krátkodobé investice.
Například pokud podnik slíbí kancelářskou budovu s tržní hodnotou ve výši 1 milionu dolarů a 250 000 dolarů pohledávek jako zajištění, diskontovaná hodnota zajištění je 1 milion dolarů vynásobený 75 procenty nebo 750 tisíc dolarů plus 250 tisíc dolarů vynásobených 50 procenty nebo 125 000 dolarů, za celkovou částku 875 000 USD. Pokud podnik požádá o půjčku ve výši 500 000 dolarů, poměr krytí zajištění se rovná 875 000 dolarům dělených 500 000 dolary nebo 1,75.
Praktické použití
Dlužníci z řad malých podniků zpravidla vyplácejí své půjčky z provozních peněžních toků. Nicméně, když se dostanou do finančních potíží a nejsou schopni provést platby, věřitelé mají fiduciární odpovědnost vůči svým akcionářům, aby získali své peníze zpět. U zajištěných úvěrů může věřitel vynutit likvidaci zástavního majetku dlužníka za účelem navrácení částky úvěru. Proto vysoký koeficient krytí poskytne věřiteli přidanou jistotu, že bude v případě kriminality nebo selhání vymáhat jistinu svého úvěru.
Význam
Konzultant malého obchodu John W. Nelson III napsal v článku o "The Savant", že věřitelé typicky hledají poměr krytí kolaterálu 1,0 nebo lepší. Dlužníci s nižšími poměry by mohli potřebovat SBA nebo nějakou jinou formu záruky k zajištění úvěru. Zásadní je také složka kolaterálu. Například, pokud dlužník slíbil vysoce kvalitní nemovitost jako zajištění, nízký poměr pokrytí může stačit k zajištění úvěru.
Ostatní úvěrové faktory
Finanční instituce používají k posouzení žádostí o úvěr několik faktorů. Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu by například neměl být vyšší než čtyři, podle SBA. Tento poměr se rovná celkovým dluhům společnosti, děleným vlastním kapitálem, který tvoří nerozdělený zisk a partnerské investice. Úvěrová historie žadatele o úvěr a schopnost splácet úvěr hrají také roli v procesu hodnocení.
