Ať už jste založili novou firmu nebo jste ji rozšiřovali, pravděpodobně budete muset získat nějaký kapitál za použití akcií nebo dluhového financování. S financováním vlastního kapitálu investoři poskytují finanční prostředky výměnou za akcie ve společnosti - mají šanci, že se podnik stane úspěšnějším. Dluhové financování znamená půjčování peněz od věřitele, jako je banka. Nerozumíte vlastnictví firmy, ale budete muset peníze splácet s úrokem v průběhu času.
Co je financování dluhu?
Dluhové financování je v podstatě jakýkoli druh úvěru. Tato půjčka by mohla být zajištěna zástavním právem jako s hypotékou nebo by mohla být nezajištěna jako tradiční revolvingový účet kreditní karty. Ať už je to jakákoli forma, dluhové financování je vždy závislé na čase. To znamená, že musíte splácet úvěr s úrokem do konce dohodnutého období, a to buď měsíční splátkou, nebo jako jednorázová balonová platba na konci trvání úvěru. Důležitým rysem dluhového financování je to, že se nevzdáváte vlastnictví společnosti. To je v kontrastu s financováním vlastního kapitálu, kdy společnost zvyšuje hotovost vydáváním akcií.
Jaké jsou dva hlavní formy financování dluhu?
Nejběžnějším typem dluhového financování je termínovaný úvěr od banky. Při termínovaném úvěru si půjčíte hotovost za určité období a splácíte ji v průběhu času s úroky. Úrokové sazby se liší podle věřitele a jsou do značné míry závislé na finanční historii společnosti - pokud máte slabý obchodní rekord a nepředvídatelné výnosy, nebudete mít nárok na nejlepší sazby.
Dalším typem dluhového financování jsou emise dluhopisů. Dluhopis funguje stejně jako bankovní půjčka, pouze peníze pocházejí od soukromých investorů, nikoliv od banky. Dluhopis určuje úrokovou sazbu a dobu, po kterou musí být půjčené peníze vráceny. Výhodou je, že si můžete zvolit vlastní úrokovou sazbu, která bude obvykle nižší než sazba, kterou byste museli zaplatit za získání bankovního úvěru.
Proč firmy potřebují financování dluhů
Podniky se obracejí na dluhové financování, když potřebují získat kapitál k financování operací, projektů nebo růstu podniků, ať už se jedná o nákup nových zařízení, plnění smlouvy s vysokou hodnotou nebo zahájení nové marketingové kampaně. Tyto typy projektů obvykle vyžadují rozsáhlé investice v předstihu a financování dluhu pomáhá časově prodlužovat náklady. Jednou z hlavních výhod je to, že umožňuje udržet si kontrolu nad vaší společností. Na rozdíl od kapitálového financování nemá dluhové financování vliv na vlastnictví ani na to, jak je společnost provozována. Musíte však zaplatit půjčku nebo dluhopis, ale je to dražší než financování vlastním kapitálem. Vždy byste měli nakupovat řešení financování, které nejlépe vyhovuje vašim potřebám.
Financování dluhů klesá, aby se daly pozor
Pro malé podniky a začínající podniky je největším problémem získání půjčky. Úvěry se nejprve podívají na vašem cash flow, obchodování a historii úvěru. Chtějí si být jisti, že můžete provádět pravidelné platby a obvykle si přejí určitou formu zajištění. Majitel firmy by také musel poskytnout osobní záruku, aby splatil jakýkoli nesplacený dluh, což by mohlo ohrozit vlastní majetek. Tato kritéria mohou být tvrdá výzva pro začínající podniky nebo osoby s nejistými peněžními toky. Ste také na milost úrokových sazeb. Dokonce i malý nárůst sazeb vám může zanechat nadměrnou míru a nebudete schopni splnit vaše provozní náklady z důvodu splácení dluhu. Podniky, které půjčují peníze na činnosti vytvářející příjmy, jako je například modernizace strojů nebo přidání výrobní řady, mohou být schopny lépe vykompenzovat riziko.
