Analýza účetní závěrky je vhodnou metodou k vyhodnocení podnikání. Analýza může poskytnout užitečné poznatky - jako například v případě zisku, jaké byly peněžní toky a kolik kapitálu bylo investováno do podnikání. Výsledky analýzy finančních výkazů však nemusí nutně poskytnout přehled o budoucích operacích nebo ziskovosti podniku.
Klady
Existují zřetelné výhody provádění analýzy finančních výkazů. Pokud byla auditorská účetní závěrka ověřena a auditorem byl vydán výrok bez výhrad, může být dosaženo dodatečného komfortu, že účetní závěrka byla sestavena v souladu s obecně uznávanými účetními zásadami ("GAAP") - byly dodrženy účetní pravidla a že existuje dobrý základ pro provedení analýzy. Analýza finančních výkazů také poskytuje historickou a faktickou perspektivu. Výsledky budou představovat fakta - ne předpoklady ani budoucí projekce. Víceleté finanční výsledky poskytují cenné trendy jako základ pro analýzu podnikání. A v některých případech mohou být výsledky z minulosti dobrým ukazatelem budoucích výsledků - pokud společnost má zkušenosti s vytvářením zisků, může pokračovat.
Nevýhody
Zatímco zjevné nevýhody analýzy finančních výkazů jsou málo, existují nevýhody provedení pouze analýzy finančních výkazů. Pokud společnost působí v neustále se měnícím nebo vysoce konkurenčním prostředí, její minulé výsledky, jak se odráží v historických účetních výkazech, nemusí být ukazatelem budoucích výsledků. Analýza historických finančních výkazů nezjistí provozní problémy nebo neefektivnost nebo příznivé či nepříznivé změny v životním prostředí. Existují i další opatření, která nejsou GAAP (např. EBITDA - zisk před úroky, daněmi, odpisy a amortizací), které jsou vyloučeny z auditované účetní závěrky, ale mohou poskytnout cenné informace o finančních výsledcích podniku.
souhrn
Analýza finančních výkazů je pouze jedním nástrojem při hodnocení podniku. Doplnění přehledu finančních výkazů pomocí jiných analytických nástrojů může překonat omezení pouze pomocí jedné metody analýzy. Přezkum a analýza finančních projekcí, konkurenčního nebo regulačního prostředí a tržních faktorů, na nichž společnost působí, jsou dalšími nástroji pro hodnocení podnikání. Tyto analýzy spolu s analýzou historických finančních výkazů poskytnou holistický přístup, pokud jde o to, kde společnost byla a kam směřuje.
