Na konci účetního období účetní oddělení společnosti nebo certifikovaný účetní eviduje záznamy o úpravě a uzavírání a připravuje několik zkušebních zůstatků. Zpočátku účetní připraví zkušební zůstatek bez úpravy záznamů, odečte nebo přidá úpravu součtů vstupů a vytvoří upravený počáteční stav. Konečně uzavře všechny výkazy příjmů a nákladů s nerozděleným ziskem a připraví závěrečný závěrečný stav závěrečné bilance. Každá položka způsobuje rozdíl mezi upravenými a pozdějšími zkušebními zůstatky.
Uzavření položek
Na konci každého účetního cyklu účetní připravuje opravné položky, výkaz zisku a ztráty a závěrečné položky do hlavní knihy. Celkové výnosy a náklady za období jsou převedeny na souhrnný účet příjmů a zůstatky jsou vráceny na nulu. Přehled výnosů se pak používá k vytvoření výkazu zisku a ztráty. Závěrečné záznamy neovlivňují přímou bilanci; jsou nezbytné k vytvoření výkazu zisku a ztráty, který odstraňuje příjmy a výdaje za období od zůstatku po uzavření smlouvy.
Příjem
Upravené zkušební zůstatek zahrnuje výnosy z běžného období. Závěrečné položky snižují výnosový účet na nulu a převedou zůstatek na souhrnný účet příjmů. Každý výnosový účet uvedený v souhrnném zůstatku příjmů přispívá k celkovým příjmům za dané období. Pokud je výnos vykázán ve výkazu zisku a ztráty, sníží se celkový zůstatek všech upravených položek účetní závěrky. Při sestavování závěrečné bilance po uzavření účtu nejsou výkazy příjmů uvedeny, protože se všechny rovnají nule.
Výdaje
Upravený zůstatek zahrnuje také výdaje za běžné období, které jsou převedeny do souhrnného účtu výnosů a výkazu zisku a ztráty. Výdaje za období jsou zahrnuty do upraveného zůstatku předtím, než byly převedeny do výkazu zisku a ztráty. Uzavření položek do hlavní knihy sníží zůstatek každého výdaju na nulu; účty nejsou zahrnuty do zůstatku po uzavření.
Zachycené zisky
Po uzavření účtů výkazu zisku a ztráty se stanoví čistý zisk a dividendy za období jsou odečteny od čistého zisku. Výsledná částka se považuje za nerozdělený zisk nebo částku finančních prostředků, která je stále po splácení všech výdajů. Společnost se může rozhodnout, že bude tyto fondy uchovávat k budoucímu použití, vyplácí investorům nebo zaplatí jistinu splatných dluhopisů nebo závazků. Nerozdělený zisk vykázaný na upraveném zůstatku je zbývající částka z předchozího období, zatímco částka vykázaná v zůstatku po uzavření zahrnuje předchozí částku plus nerozdělený zisk za běžné období.
