Investoři se spoléhají na informace v účetních výkazech a vybírají investice do akcií. Aby tyto informace byly spolehlivé, musí mít společnosti, které vydávají akcie, dostatečnou vnitřní kontrolu. Z důvodu velkých ztrát investorů z podvodu zákony vyžadují silnější hodnocení vnitřní kontroly. Sarbanes-Oxley je jedním z těchto zákonů. Cílem implementace v krocích je zvýšit důvěru investorů, že vnitřní kontrola týkající se finančních zpráv je účinná.
Vedení
Výbor sponzorských organizací je dobrovolná organizace, která poskytuje pokyny pro vnitřní kontrolu. Výbor tvrdí, že investoři v akciích společnosti si musí být vědomi toho, že vnitřní kontrola poskytuje pouze přiměřenou jistotu, že finanční informace poskytnuté investorům jsou přesné. Absolutní jistota je téměř nemožné dosáhnout a je také nákladná. Zatímco dokumenty a formuláře jsou rozhodujícími prvky vnitřní kontroly, výbor zdůrazňuje, že vnitřní kontrola provádí lidé na všech úrovních organizace.
Klíčové komponenty
Výbor sponzorských organizací uvádí, že kontrolní prostředí je posíleno silnou podporou řízení činností vnitřní kontroly. Vedení by mělo účinně komunikovat a sdílet informace o činnostech vnitřní kontroly. Kontrolní činnosti by měly být navrženy a sledovány v celé organizaci. Posouzení rizik by mělo být pravidelně prováděno pro ohlašování účetních závěrek a rizika podvodů.
Zavedení kontrol
Top management musí nastavit tón pro vnitřní řízení. Kromě toho, že vedení musí informovat o důležitosti vnitřní kontroly, musí zajistit zavedení interních kontrol, jako je etický kodex, pravidla schvalování výdajů a ochrana hmotných aktiv. Oddělení povinností nebo zajištění toho, že jedna osoba není odpovědná za všechny aspekty vysoce rizikové funkce, je rovněž důležitá pro účinnou vnitřní kontrolu. Například zaměstnanec, který vybírá hotovost, by neměl být odpovědný za zaznamenávání vkladů v hotovosti. Ceny akcií mohou být negativně ovlivněny, pokud vedení neprovede účinnou vnitřní kontrolu.
Opozice
Odporci přísných předpisů vnitřní kontroly vyjadřují obavu, že nadměrné předpisy mohou společnosti odradit od vydávání veřejně obchodovaných akcií. Tito odpůrci tvrdí, že náklady a papírování spojené s dodržováním předpisů jsou příliš zatěžující. Nedostatečná podpora vrcholového vedení pro vnitřní kontrolu, neúčinné vzdělávání zaměstnanců a pomalé kulturní změny týkající se vnitřních kontrol by mohly činit tyto společnosti méně efektivní, a proto nejsou spolehlivé pro investory na akciových trzích.
