Vlády ovlivňují ekonomiku dvěma způsoby: měnovou a fiskální politikou. Měnová politika spočívá v úpravě peněžní zásoby (množství peněz v oběhu) a stanovení základní sazby (úroková sazba, kterou si banky navzájem platí za půjčky). Fiskální politika využívá vládní zdanění, výdaje a výpůjčky k ovlivnění ekonomiky.
Měnová politika
Centrální banka vytváří měnovou politiku tím, že ovládá nabídku peněz a úrokovou sazbu (konkrétně označovaná jako "základní sazba" nebo z ekonomického hlediska "cena peněz"). Cílem těchto politik je stabilizace ekonomiky podporou půjček a investic a řízením nezaměstnanosti a inflace.
Finanční zdroj
Řízením peněžní zásoby centrální banka určí, kolik peněz je v ekonomice v daném okamžiku. Když se nabídka zvyšuje, hodnota měnové jednotky klesá a lidé utrácejí více. Když se nabídka peněz snižuje, měnová jednotka získává hodnotu a udržuje inflaci nižší. Centrální banky mění nabídku peněz kupováním nebo prodejem dluhopisů nebo tiskem peněz.
Úroková sazba
Centrální banka určuje nejnižší možnou úrokovou míru v ekonomice, nazvanou "základní sazba". Centrální banka účtuje tuto sazbu z úvěrů komerčních bank a komerční banky si navzájem účtují podobnou sazbu z úvěrů. Banky účtovat zákazníkům vyšší úrokovou sazbu, ale s hlavní sazbou jde nahoru a dolů. Nízké úrokové sazby podporují půjčky a investice (které jsou zásadní pro rostoucí ekonomiku), zatímco vysoké úrokové sazby zvyšují obezřetnost a omezují riziko (které řídí inflaci).
Fiskální politika
Fiskální politika se týká vládních půjček, výdajů a zdanění a ovlivňuje ekonomiku prostřednictvím agregátní poptávky (kolik lidí utratí). Existují tři typy fiskální politiky: neutrální, expanzivní a kontrakcionální. Vlády usilují o neutrální fiskální politiku, když vyvažují své rozpočty, takže výdaje se rovnají příjmům. Když vlády vytvářejí přebytky (výdaje jsou méně než příjmy), usilují o kontrakcionální politiku, zatímco deficity (výdaje jsou více než příjmy, což znamená vládní půjčky) signalizují expanzivní politiku.
Agregátní poptávka
Celková poptávka je celková míra výdajů v ekonomice. Vlády mohou ovlivnit agregátní poptávku prostřednictvím fiskální politiky dvěma způsoby: zdanění a výdaje. Když se vláda rozhodne, kolik bude zdanit, ovlivní ekonomickou aktivitu obyvatelstva. Obecně platí, že snížení daní a daňové pobídky zvyšují agregátní poptávku na úkor vládních příjmů, zatímco zvýšení daní má opačný účinek. Vlády mohou také ovlivnit agregátní poptávku podle toho, jak utrácejí, zaměřují se na konkrétní odvětví s dotacemi nebo vládními smlouvami v expanzivní politice a omezují federální projekty a snižují dotace v kontrakcionální politice.
