Čím vyšší je provozní kapitál společnosti ve srovnání s tržbami, tím lépe a stabilněji je společnost finančně. Když se nárůst tržeb zvýší, ale provozní kapitál klesá, může mít společnost potíže s udržováním operací a zakoupením zásob k plnění nových zakázek a může mít i další finanční problémy.
Pracovní kapitál
Pracovní kapitál se vypočítá za použití rovnice oběžných aktiv společnosti snížené o krátkodobé závazky. Sledování stávající bilance provozního kapitálu společnosti je nejsnazší způsob, jak mohou investoři posuzovat výši majetku společnosti, které lze snadno likvidovat. Kapalné aktiva musí být průběžně k dispozici, aby investovaly do budování podniku, financovaly budoucí růst a zvyšovaly hodnotu svých akcionářů
Pracovní kapitál pro prodej
Poměr provozního kapitálu k prodeji ukazuje schopnost společnosti platit náklady související s vytvářením nových prodejů bez nutnosti převzetí dodatečného dluhu. Ačkoli půjčování peněz na financování nového vybavení nebo jiných iniciativ, které pomohou zvýšit prodej, není samo o sobě špatné, musí být společnost schopna snadno splácet svůj dluh a udržet dostatek likvidních aktiv k financování probíhajících operací společnosti. Naopak, pokud společnost udržuje mimořádně vysoký poměr pracovního kapitálu k prodeji, může mít příliš mnoho aktiv, které by bylo lépe využíváno k financování nového růstu nebo dodatečných prodejů.
Náklady na zboží
Náklady, které společnost potřebuje k pokrytí za účelem výroby zboží k prodeji, jsou zachyceny v ceně prodaného zboží - nebo COGS - řádkové položky ve výkazu zisku a ztráty. Nezahrnuje všeobecné a administrativní náklady, které jsou nutné k udržení běžící společnosti. COGS se vyrovná prodeji v daném časovém období ve výkazu zisku a ztráty. COGS zahrnuje náklady na vstup surového zásob do výrobního procesu a může také obsahovat mzdy zaměstnanců specifických pro výrobní proces.
Negativní pracovní kapitál
Účetní závěrka, která ukazuje negativní pracovní kapitál, může být známkou problémů.Záporný pracovní kapitál znamená, že závazky společnosti převyšují její aktiva a poskytují společnosti velmi omezenou schopnost utrácet co nejvíce na stávající operace a budoucí růst jako její vrstevníci, kteří mají pozitivní pracovní kapitál. Když pracovní kapitál nadále klesá jako procento z prodeje, nemusí mít společnost dostatek peněz na zaplacení svých prodejců nebo pokrytí svých dluhů.
