Provozní pracovní kapitál nebo OWC je měřítkem likvidity v podnikání. Čistý pracovní kapitál nebo NWC je výsledkem všech aktiv, které drží společnost, minus všechny zbývající závazky. Provozním provozním kapitálem jsou všechna aktiva minus peněžní prostředky a cenné papíry, po odečtení všech krátkodobých, neúrokových pohledávek.
Provozní pracovní kapitál
Provozní provozní kapitál je měřítkem všech dlouhodobých aktiv versus všechny dlouhodobé závazky. Vzorec pro výpočet provozního provozního kapitálu je: OWC = (aktiva - peněžní prostředky a cenné papíry) - (pasiva - neúrokové závazky). Pokud se na dluh neúčtuje úrok, odečte se od celkových závazků. Cenné papíry jsou investiční produkty, které jsou odečteny od aktiv, jelikož jejich hodnota je spekulativní a neurčitá. Negativní provozní pracovní kapitál je znamením, které může společnost potřebovat k úpravě své strategie.
Čistý pracovní kapitál
Čistý pracovní kapitál se liší od provozního pracovního kapitálu. Čistý pracovní kapitál se více zaměřuje spíše na současnou, než na dlouhodobou perspektivu. Vzorec pro výpočet čistého pracovního kapitálu je: NWC = celková aktiva - celkové závazky. Na rozdíl od provozního pracovního kapitálu nemusíte odstraňovat peníze, cenné papíry ani neúročené závazky. To ukazuje aktuální likviditu společnosti pro příští čtvrtletí. Společnost, která má záporný čistý pracovní kapitál, může potřebovat navýšit kapitál, aby pokračovala v činnosti.
Negativní provozní pracovní kapitál
V některých případech bude realizován záporný provozní pracovní kapitál. To dokládá, že podnik nemá dlouhodobé majetek, který by obsahoval dlouhodobé dluhy. Podnik s negativním provozním kapitálem bude muset upravit zisky a závazky, aby získal pozitívní výsledek pro budoucnost. I když je čistý provozní kapitál kladný, musí se společnost zaměřit na opatření ke snížení nákladů, aby získala pozitivní provozní pracovní kapitál.
Negativní čistý pracovní kapitál
Pokud podnik má záporný čistý provozní kapitál, nemá majetky k zaplacení svých dluhů. Společnosti, které čelí zápornému čistému pracovnímu kapitálu, mohou potřebovat získat kapitál z investic, snížit náklady nebo zvýšit ceny. Z negativního čistého pracovního kapitálu vyplývá, že společnost se snaží vynaložit náklady. Prodloužení doby záporného čistého pracovního kapitálu může vést k uzavření obchodu a likvidaci aktiv k zaplacení věřitelů.
