Rozvaha se obecně považuje za výkaz o finanční situaci společnosti. Investoři, věřitelé a vedoucí společnosti často považují to za nejlepší zobrazení celkového finančního zdraví a stability společnosti. Investoři ji používají k určení, jak stabilní je společnost pro investice, zatímco věřitelé chtějí vědět, jak bezpečně vydávat nové úvěry společnosti.
Základy bilance
Rozvaha vychází ze standardního účetního vzorce: aktiva se stejnými pasivy plus vlastním kapitálem. Vyčísluje všechny běžné a dlouhodobé aktiva společnosti, včetně hotovosti a pohledávek, a také ukazuje všechny krátkodobé a dlouhodobé dlužné závazky společnosti. Rozdíl mezi těmito dvěma se nazývá kapitál vlastníků, což je současný kapitál společnosti, který technicky patří svým akcionářům nebo majitelům. Rozvaha, výkaz zisku a ztráty, výkaz peněžních toků a výkaz vlastního kapitálu jsou čtyři kritické výkazy finančního výkaznictví používané prospěšnými společnostmi.
Obecné úvahy o dlužníkovi
Poskytovatelé úvěrů obecně mají při hodnocení žádosti společnosti o další úvěrové fondy tři obavy. Chtějí vědět, jak bezpečně půjčují peníze společnosti, kolik peněz půjčuje a jaké úrokové sazby a termíny by měly platit. Poskytovatelé úvěru zhodnotí celkovou rozvahu, často ve vztahu k ostatním účetním výkazům, při řešení těchto obav. Nakonec, pokud je půjčka poskytnuta, částka, sazby a podmínky jsou stanoveny na základě míry rizika.
Údaje týkající se aktiv
Při pohledu na část aktiv rozvahy chce věřitel vidět silný základ peněžního a běžného účtu, který podporuje schopnost společnosti splnit své krátkodobé závazky splácet. V dlouhodobém horizontu se věřitel také zajímá o obrat aktiv, o tom, jak jsou aktiva společnosti a že mohou účinně vytvářet peněžní prostředky. Poskytovatelé úvěrů mohou porovnávat zůstatky pohledávek a peněžních prostředků z jednoho období k druhému, aby zjistili, zda má společnost vysoký obrat pohledávek.
Zodpovědnost za odpovědnost
Úvěry se zabývají krátkodobými a dlouhodobými závazky vůči jiným zdrojům fondů a ve srovnání s aktivy. Pokud je společnost vysoce zadlužená dluhem, zdá se, že není schopna přijmout další dluh. Dalším důležitým srovnáním jsou hotovostní zůstatky vůči krátkodobým závazkům. Pokud se hotovost sotva udržuje s krátkodobým dluhem, společnost je v nebezpečné pozici. Pro vyhodnocení dluhové pozice společnosti se často používají dva jednoduché poměry pákového efektu. Poměrem zadlužení je celkový dluh vydělený celkovými aktivy. Dluh k vlastnímu kapitálu je celkový dluh vlastníků. Oba nabízejí rychlé a stručné pohledy na vyhlídky společnosti na splacení nové půjčky.
