Tržní hospodářství je trh, jehož výroba a distribuce zboží a služeb je nekontrolovaná nebo jen lehce kontrolovaná ústřední vládou. Volná výměna zboží a služeb mezi soukromými osobami nebo skupinami jednotlivců probíhá do značné míry neomezená a ceny a úroveň výroby jsou ponechány na zákonu nabídky a poptávky. Zatímco zásluhy tržního hospodářství nebo volného trhu často závisí na ideologii nebo vlastním zájmu, existují zřejmé výhody a nevýhody tohoto ekonomického systému.
Divize
Jednou z jednoznačných nevýhod tržní ekonomiky jsou sociální a kapitálové rozdělení vytvořené otevřenou a konkurenční povahou volného trhu. Jelikož lidé mají obrovsky odlišné schopnosti a motivace, tržní ekonomika má v průběhu času stále častěji rostoucí koncentraci bohatství ve stále méně a méně rukách. Stává se samo-naplňující, jelikož čím více bohatství má někdo snadnější získávat ještě větší soukromé bohatství, zatímco ti, kteří nejsou stále schopni soutěžit s někdejší skupinou.
Efektivita
Snad nejzřetelnější výhodou tržního hospodářství jsou efektivity potřebné k fungování v vysoce konkurenčním ekonomickém prostředí. Pokud něco nefunguje dobře, není zakoupeno a není dosaženo zisku. Je proto nutné ji zlepšit nebo jej přerušit, protože spotřebitelé budou nakupovat konkurenční produkt nebo služby vyšší kvality. Komerční imperativ pohání neúprosnou snahu o zlepšení, vylepšení a efektivitu.
Niche
V tržní ekonomice rozvíjí podnikatelský duch. Vzhledem k tomu, že existuje podnět k velkému odměňování za splnění potřeb trhu, mnoho lidských úsilí směřuje k identifikaci a uspokojování těchto potřeb. Některé z těchto potřeb mohou být poměrně specializované nebo nikoliv a nezabezpečené ve více plánovaných ekonomikách, například: produkty pro leváky. Ale v tržní ekonomice se tyto potřeby budou naplňovat jednoduše proto, že zisk může být dosažen splněním poptávky.
Účinky
Nevýhodou tržní ekonomiky je to, že někteří z přílivových účinků hospodářské činnosti, která hledá zisk, mohou být škodlivá pro jiné osoby nebo skupiny. V volně regulované tržní ekonomice to, co může být dobré nebo výnosné pro jednotlivce, společnost nebo skupinu společností nemusí být dobré pro mnoho dalších. Například může být pro producenta nákladné minimalizovat negativní vliv jeho činnosti na životní prostředí. Pokud tyto negativní účinky nemají okamžitý vliv na zisky a neexistuje žádný regulační požadavek na jejich minimalizaci, pak neexistuje žádný podnět k jejich provedení.
