Centrální banky jsou trochu jako národní prasátka. Ve svých klenbách udržují velkou úschovu národních úspor a v případě potřeby dodávají peníze. Mají také k dispozici některé mocné nástroje k řízení národních ekonomik. Řízení ekonomiky země je v mnoha směrech podobné řízení automobilu, přičemž množství a tok peněz slouží jako palivo. Tím, že urychlí plyn, agentura, jako je Federální rezerva ve Spojených státech, může urychlit ekonomiku. Rozšíření nabídky peněz a zrychlující se ekonomika přicházejí s finančními riziky, včetně inflace.
Úrokové sazby a nabídka peněz
Federální rezervní banka a další centrální banky kontrolují nabídku peněz stanovením úrokových sazeb. Rozhodnutím o nízké cílové sazbě pro federální fondy ve Spojených státech například Fed dělá peníze levnější pro banky a podporuje další půjčky podniků, které se snaží rozvíjet. Federální rezervní banka je také odpovědná za tisk peněz; více půjček za nižší sazby stanovené agenturou znamená více peněz v oběhu. Trend v nabídce peněz je důležitým ukazatelem toho, zda země dodržuje expanzivní nebo restriktivní měnovou politiku.
Kvantitativní uvolňování
Další expanzivní technika je kvantitativní uvolňování, nebo QE. Centrální banka oznamuje svůj záměr koupit aktiva, jako jsou státní dluhopisy. To podporuje poptávku po těchto obligacích, které udržují tržní ceny vysoké. Když se cena dluhopisu zvyšuje, její úroková sazba klesá, protože úroky, které platí, představují menší procento ceny dluhopisu.
Federální rezervní systém propagoval tuto praxi ve Spojených státech; Evropská centrální banka rovněž převzala QE s cílem stimulovat stálé ekonomiky v Evropě. Když probíhá QE, peněžní zásoba se rozšiřuje. Cílem je "napájet čerpadlo" a dostat ekonomiku do pohybu pod svou vlastní párou. Konečně se QE zastaví; centrální banka zastaví nákup aktiv a uvedení nových peněz do oběhu. Rostoucí ekonomika teoreticky podporuje vysokou poptávku po půjčkách a oběhu peněz od věřitele k dlužníkovi a zpět.
Inflační nebezpečí
Rozšiřující politika nese určitá rizika. Když se nabídka peněz rozšiřuje, tendence vzrůstá a měna ztrácí svou hodnotu. To se stalo velkým způsobem během dvacátých let v Německu a dalších evropských zemích. Tváří v tvář drtivé zátěži z dluhů první světové války a opravy kvůli smlouvě do Velké Británie a Francie zahájil Německo peníze na zaplacení svých účtů. Rozšíření se změnilo hyperinflace, protože německá měna ztratila veškerou hodnotu a cena jednoduchého šálku kávy dosáhla milionů německých značek. Úspory německých občanů byly vyhlazeny a jen lidé, kteří mají těžké majetek, jako je zlato, měli naději na finanční přežití. Tento traumatizující zážitek stále ovlivňuje zemi: Přestože má Evropa největší ekonomiku, Německo podporuje restriktivní měnovou politiku a její centrální banka chce zpomalit míru inflace jakýmkoli způsobem.
