Analýza poměru převádí informace z tradičních účetních výkazů na podrobné statistické údaje. Zúčastněné strany často používají poměry k určení toho, zda společnost v aktuálních obdobích funguje lépe než na dřívější účetní období. Měření celkových závazků k vlastnímu kapitálu určuje, zda společnost využívá finanční páku. Účetní se na tento proces odkazují jako poměr dluhu k vlastnímu kapitálu.
Poměr
Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu rozděluje celkové závazky společnosti podle vlastního kapitálu. Celkové závazky představují všechny finanční prostředky, které jsou dluženy podnikům mimo společnost. Z jiného hlediska jsou závazky pohledávky z majetku společnosti. Vlastní kapitál je investice peněz vložena do společnosti za účelem získání finančního výnosu z dividend nebo zvýšení ceny akcií.
Příklad
Společnost má celkem 115 000 dolarů a 325 000 dolarů ve vlastním kapitálu. Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu společnosti činí 0,35 na základě těchto čísel. Vysoké údaje ukazují, že společnost využívá agresivní dluhové financování k růstu operací společnosti. Jediný standard pro dobré či špatné poměry dluhu k vlastnímu kapitálu neexistuje. Účelem tohoto poměru je srovnávat použití dluhů v jedné společnosti s průmyslovým standardem.
Omezení
Nízké poměr dluhu k vlastnímu kapitálu neznamená, že společnost funguje efektivně.Tento poměr nezohledňuje úvěrové podmínky dlouhodobého dluhu zahrnuté do celkových závazků společnosti. Například půjčka ve výši 25 000 USD, zahrnutá ve výše uvedeném příkladu, může mít za dva roky 18letou úrokovou sazbu a balónová platba ve výši 5 000 USD. Tyto úvěrové funkce mohou být značně restriktivní na hotovost společnosti, což tento poměr nezohledňuje.
Úvahy
Kapitálově náročné průmyslové podniky mají často vyšší poměr dluhu k vlastnímu kapitálu než jiné průmyslové odvětví. To je normální, protože společnosti s vysokými kapitálovými požadavky obvykle potřebují peníze k provádění operací nebo k účasti na výzkumných a vývojových činnostech. Automobilový a farmaceutický průmysl jsou běžnými příklady průmyslových odvětví s vysokým kapitálem. Poměrné výsledky těchto odvětví mohou být častěji více než 1,0.
