Když se banka nezdaří, pošle šokové vlny v ekonomice. Rizikově vážená aktiva jsou jedním z nástrojů, které se používají k předcházení nárazovým vlnám. Banky musí držet minimální částku kapitálu po ruce, aby pokryly riziko, že dlužníci nesplní své závazky nebo že investují do vyrovnání. Banka vyhodnocuje majetek banky, "váží" různé typy podle rizika a pak vypočítá, kolik kapitálu vyváží riziko.
Riziko vážení
Aktiva bank jsou více než hotovost v trezoru. Úvěry a investice jsou aktiva, ale nejsou tak bezpečné jako hotovost. Každá půjčka, kterou banka dělá, přichází s rizikem, že by dlužník mohl selhat. Většina investic přichází s rizikem ztráty investice. Různé bankovní aktiva mají různé stupně rizika: investice do státních pokladničních poukázek jsou velmi nízké riziko, zatímco dluhopisy s vysokým výnosem jsou mnohem méně bezpečné. Zapůjčení peněz společnosti Microsoft je bezpečnější než zapůjčení do boje se start-up. Půjčka zajištěná nemovitostí nabízí nižší riziko než jedna bez zajištění.
Pro výpočet rizika banka rozděluje různé aktiva do různých skupin, a to na základě úrovně rizika a potenciálu ztrát. Banka pak aplikuje stejný vzorec vážení rizik na všechny aktiva v každé skupině.
Jak velké riziko
Pravidla pro vážení rizik stanovují globální bankovní dohlížeči se sídlem v Basileji ve Švýcarsku. Od roku 2018 jsou pravidla pro vážení rizik stanovena celosvětovou finanční dohodou známou jako Basel III, ačkoli některá riziková váha je stále pokryta dřívějším Basel II. Basel III je podstatně tvrdší.
Podle Basilejských pravidel musí banka držet kapitál rovný 7 procentům svých rizikově vážených aktiv. Pokud se rizikově vážená aktiva rovná 500 milionům dolarů, potřebuje banka 35 milionů dolarů z kapitálu. Tato částka by se měla vztahovat na expozici banky, pokud se některá z možných ztrát stane realitou.
Některé investice, jako jsou státní dluhopisy s ratingem AA, přicházejí s nulovým rizikem. Banka se nemusí obávat možných úvěrů. Korporátní úvěry nad ratingem AA jsou váženy na úrovni 20 procent. Pravidla Basilej považují úvěrové riziko za nejvyšší prioritu při určování rizikové třídy. Dále přichází operační riziko. To zahrnuje rizika, jako jsou vnitřní podvody, nedbalost nebo chyby. Tržní riziko je třetím, mnohem méně významným prvkem.
Risk-Weighting Blues
Riziková váha má poskytnout nestranný vzorec pro posouzení, zda je banka nadměrně rozložena. V praxi mohou dvě banky s téměř identickými třídami aktiv vykazovat zcela odlišnou rizikovou váhu. Jednotlivé banky se podívají na aktiva a požadují mnohem nižší riziko selhání než druhá banka. To odůvodňuje nižší rizikové vážení, což snižuje objem kapitálu, který musí mít banka. To je jeden z několika způsobů, jak mohou banky kalkulovat, aby snížily své kapitálové požadavky.
