Zákon snižující se výnosy nebo zákon s proměnnými proporcemi uznává, že firma může kombinovat své zdroje v různých poměrech a stále vyrábí tentýž výrobek. Nejprve každý mírný nárůst zdrojů vede k odpovídajícímu nárůstu výroby. Účinek je však dočasný, pokud se nezvýší i další zdroje.
Faktory produkce
Ačkoli zdroje produktivního množství v milionech, podle politologa Auburn University, Paul M. Johnson, je ekonomové seskupují do čtyř velkých kategorií, označují se jako "výrobní faktory": práce, kapitál, půda a podnikání. Tyto zdroje jsou nezbytné pro výrobu zboží a služeb.
Marginální produktivita
Johnson definuje marginální produktivitu jako "zvýšení hodnoty výstupu, které může být produkováno přidáním jedné další jednotky daného vstupu, zatímco ostatní vstupy jsou konstantní." Vstupy, kterých se společnost Johnson týká, jsou výrobní faktory. Zvýšení každého by mělo odpovídat zvýšení produktivity, a tím i příjmu.
Zmenšování marginálních výnosů
Snížení okrajového výnosu nastává, když se zvyšuje jeden výrobní faktor, zatímco ostatní zůstávají konstantní výsledky ve stále se snížené produktivitě. Melbourne Business School dává jako příklad továrnu, která zaměstnává další pracovníky - práci - ale nedělá žádné změny v kapitálu, půdě nebo podnikání. Pokud bude pokračovat v pronájmu, v určitém okamžiku bude každý další pracovník produkovat méně výkonu než pracovník před ním, protože zdroje potřeba práce budou nedostatečné. Škola zaznamenává rozdíl mezi snižujícími se okrajovými výnosy a snižujícími se výnosy, kdy další pracovníci skutečně snižují produkci.
Okolnosti vedoucí ke snižování okrajových výnosů
Zvýšení jakéhokoli jednotlivého výrobního faktoru může způsobit snížení mezních výnosů, pokud úrovně dalších faktorů zůstanou stabilní. Nerovnováha při využívání zdrojů je příčinou. Ekonomové se však domnívají, že je to krátkodobá otázka, protože společnosti jsou obecně schopny vyrovnat nerovnováhu v čase. Například by firma mohla rozšířit své výrobní zařízení, které je hlavním městem, aby vykompenzovalo nárůst nájemného, který způsobil, že pracovníci snižují marginální produktivitu.
