Koncept finančního rizika a návratnosti je důležitým aspektem hlavních odpovědností finančního manažera v rámci podniku. Obecně platí, že čím více finančního rizika je podnik vystaven, tím větší jsou jeho šance na výraznější finanční návratnost. Existují samozřejmě výjimky, protože existuje mnoho příkladů iracionálních rizik, které nepřicházejí s odpovídajícími vysokými výnosy.
Volatilita
Volatilita se týká způsobu změny cen určitých cenných papírů během určitého časového období. Jedná se o statistické měření, které měří průměrný rozdíl mezi cenami a průměrnou cenou v daném časovém období. Čím větší volatilita jistoty, tím větší je nejistota. Finanční manažeři se často velmi zajímají s volatilitou akcií společnosti, pro kterou pracují, stejně jako s akciemi, do kterých investovali peníze.
Riziko
Riziko je úzce spojeno s volatilitou. Variabilní akcie nebo investice jsou z důvodu nejistoty riskantní. Riziko má v tomto smyslu pozitivní stránku, protože nejistota může přinést vysoké výnosy i nízké výnosy.
Rizikové prémie
Riziková prémie se vztahuje na koncepci, že vše ostatní je stejné, větší riziko je doprovázeno vyššími výnosy. To je důležitý koncept pro finanční manažery, kteří doufají, že si půjčí peníze. Poskytovatelé půjček se budou pečlivě zaměřovat na společnost, aby zjistili, jak riskantní se domnívají, že je společnost, a bude se opírat o své rozhodnutí půjčit si tuto společnost na tuto úroveň rizika. Dále, pokud věřitel souhlasí s půjčováním peněz rizikovému obchodu, bude vyžadovat vyšší návratnost ve formě vyšších úrokových sazeb.
Finanční vliv
Většina společností je financována buď dluhem, nebo vlastním kapitálem. Financování akcií pochází od akcionářů, majitelů společnosti. Tito akcionáři se podílejí na zisku společnosti ve výši úměrné jejich investicím. Dluhové financování pochází od úvěrových institucí a, zatímco vypůjční společnost musí platit pravidelné úroky svým věřitelům, nepotřebuje sdílet výnos s věřitelem. Z tohoto důvodu může společnost využít dluhu spíše než dodatečný kapitál k financování svých operací a zvětšit zisky s ohledem na současné kapitálové investice. Ve stejné době se ztráty také zvětšují prostřednictvím tohoto finančního pásu. Jedná se o zásadní riziko / návratnost při sestavování financování společnosti.
Úrokové riziko
Vedle vnějších investic, které podnik podniká, se finanční manažer potýká s dalšími riziky. Například při použití finančního páku se musí finanční manažer obávat úrokových sazeb, které společnost platí, protože odpovídající platby úroků mohou výrazně zatěžovat peněžní tok společnosti a mohly by nakonec způsobit selhání úvěrů společnosti a vyhlásit bankrot.
