Dobré finanční plánování znamená vyčlenit peníze na mimořádné události, školné, platbu za dům a odchod do důchodu. Prostředky jsou přiděleny na základě rizikového profilu. To vyžaduje nalezení rovnováhy mezi peněžními prostředky, akciemi, dluhopisy, nemovitostmi a jinými druhy aktiv, které vám umožňují pohodlně a spát v noci.
Fondy peněžního trhu a účty peněžního trhu jsou důležitou součástí této alokace aktiv. Ale co je fond peněžního trhu a co je to účet peněžního trhu?
Co je to fond peněžního trhu a jak to funguje?
Fond peněžního trhu je podílový fond, který investuje do krátkodobých vysoce kvalitních cenných papírů a vyplácí dividendy blízké krátkodobým úrokovým sazbám. Tyto fondy jsou likvidní, splatné na požádání a zřídka kolísají ceny.
Jsou registrovány u Komise pro cenné papíry podle zákona o investičních společnostech z roku 1940 a regulovány pravidly SEC 2a-7. SEC má povinnost vyžadovat, aby registrované fondy zveřejnily všechna relevantní rizika. Společnost SEC nezajišťuje investorům ztráty.
Akcie fondu peněžního trhu jsou denně oceněny čistou hodnotou aktiv, známou také jako NAV. NAV je aktiva fondu snížená o závazky za akcie. Maloobchodní a vládní fondy peněžního trhu se snaží udržet stabilní čistou hodnotu aktiv ve výši 1,00 USD za akcii. Používají speciální metody oceňování a oceňování k ocenění majetku svých fondů a udržují tuto cenu akcií.
NAV jiných typů fondů peněžního trhu nesmí používat tyto zvláštní metody oceňování a musí umožňovat, aby jejich NAV plával. Zatímco se tyto prostředky snaží udržet stálou cenu, jejich hodnoty NAV se denně změní na základě aktuálních tržních podmínek. Investor by si měl být vědom cenových metod fondu dříve, než bude kupovat akcie fondu peněžního trhu.
Typy fondů peněžního trhu
Fondy peněžního trhu jsou určeny pro různé druhy investorů. Některé fondy jsou strukturované pro drobné investory, zatímco jiné jsou určeny pro institucionální investory a mají vysoké minimální počáteční investiční požadavky.
Fondy peněžního trhu jsou k dispozici ve čtyřech typech:
Fondy státní pokladny: Tyto fondy investují výhradně do krátkodobých amerických státních cenných papírů. Mají nejnižší rizika všech fondů peněžního trhu a platí nejnižší úrokové sazby. Prostředky státní pokladny jsou určeny pro investory, kteří chtějí nejméně riziko, ale chtějí získat více než úroky na bankovním spořicím účtu.
Fondy státní agentury: Fondy agentury investují do bankovek a dluhopisů federálních vládních agentur a jsou garantovány americkou státní pokladnou. Příkladem by byly poznámky Federální národní asociace hypoték. I když jsou o něco rizikovější než americké státní pokladny, tyto fondy nabízejí mírně vyšší výnosy.
Diverzifikované zdanitelné fondy: Diverzifikované fondy investují do cenných papírů a dluhopisů amerických korporací, obchodních cenných papírů, dohod o zpětném odkupu, přijetí bankéřů a vkladů zahraničních bank. Všechny cenné papíry mají splatnost kratší než 120 dní. Tyto fondy jsou rizikovější než jiné fondy peněžního trhu, ale platí vyšší výnosy.
Fondy osvobozené od daně: Fondy osvobozené od daně investují do krátkodobých cenných papírů státních a místních vlád. Složení těchto prostředků se značně liší. Některé fondy osvobozené od daně investují pouze do jednoho státu, zatímco jiné fondy mají směs států. Jsou to nejrizikovější ze všech fondů peněžního trhu. Fondy osvobozené od daně jsou nejvíce atraktivní pro investory, kteří jsou ve vysokých daňových pásmech a žijí ve státech s vysokými příjmy z daní, jako jsou New York, Connecticut, New Jersey a Kalifornie.
Investor, který vlastní několik různých podílových fondů vydaných stejnou společností, může využít fond peněžního trhu se stejnou společností k dočasnému vyčlenění finančních prostředků. Řekněme například, že investor chce prodat svou investici do akciového fondu, ale nerozhodl, kam dále investovat. Fond peněţního trhu je dobrým místem k tomu, aby peníze dal, dokud nerozhodne.
Společnosti podílových fondů používají své fondy peněžního trhu jako způsob, jak poskytovat svým klientům celkové služby správy hotovosti. Nabízejí fondy peněžního trhu vhodné pro malé investory. Minimální počáteční nákupy se obvykle pohybují od 500 dolarů až po 5 000 dolarů.
Fondy peněžního trhu nabízejí několik způsobů, jak získat finanční prostředky. Obecně platí, že podílové fondy umožňují investorům psát šeky na účtu, ale mohou vyžadovat minimální částku šeku 500 dolarů. Alternativně může investor požádat o splacení akcií a může zaslat výtěžek nebo zaslat prostředky bankovním převodem na svůj bankovní účet.
Výhody Fondu peněžního trhu
Zachování kapitálu: Investoři, kteří jsou riskantní a nejsou spokojeni s investicemi, které mají kolísající hodnotu, vložily své peníze do fondů peněžního trhu. Tyto fondy investují pouze do krátkodobých cenných papírů s nízkým rizikem.
Rychlý přístup k prostředkům v případě nouze: Fondy peněžního trhu jsou vysoce likvidní. Investoři mohou své akcie zpětně vyplácet denně.
Lepší výnosy: Fondy peněžního trhu obvykle nabízejí vyšší úrokové sazby ve srovnání s výnosy na bankovních spořicích účtech nebo na účtech peněžního trhu.
Nevýhody fondů peněžního trhu
Nízké výnosy: Úrokové sazby platené fondy peněžního trhu nemusí být dostatečné, aby zůstaly před inflací.
Není pojištěn: Přestože fondy peněžního trhu investují do vysoce kvalitních cenných papírů, nejsou pojištěny nebo garantovány žádnou federální agenturou.
Omezené funkce stažení: Pokud potřebujete peníze rychle, nemusí být fondy peněžního trhu nejlepší volbou. Budete muset napsat velkou šek nebo elektronický bankovní převod; oba tyto metody mohou trvat několik dní, než získáte prostředky tam, kde je chcete.
Výběr fondu peněžního trhu
Vzhledem k tomu, že fondy peněžního trhu jsou k dispozici v různých typech, je prvním rozhodnutím určit, který druh je nejvhodnější pro váš rizikový profil a daňovou situaci. Bude to krátkodobý fond státní pokladny, vládní agenturní fond, diverzifikovaný fond s podnikovým dluhem nebo fond, který investuje výhradně do cenných papírů bez daně?
Jak velký zájem chcete získat? Americké finanční instituce mají nejnižší výnosy a nejméně riziko, zatímco diverzifikované korporátní fondy budou mít nejvyšší sazby, ale mírně vyšší riziko.
A co daňová situace? Pokud jste v daňovém pásmu s vysokými příjmy a žijete ve státě s vysokým daňovým základem, může vám fond s osvobozením od daně poskytnout nejlepší návratnost po zdanění.
Provádějte nějaký výzkum a identifikujte společnost podílových fondů, která nabízí rodinu finančních prostředků včetně peněžního trhu. To vám umožní přenést finanční prostředky z hotovosti na akcie nebo dluhopisy, protože se změní tržní podmínky.
Získejte prospekt a srovnejte poplatky za provozní náklady několika fondů peněžního trhu.
Porovnejte minimální požadovanou počáteční investici. Tato částka se pohybuje mezi fondy peněžního trhu.
Pochopte postupy pro výběr finančních prostředků z fondů peněžního trhu. Existuje minimální částka pro psaní šeků? Jak dlouho trvá odkup akcií? Je možné přenést finanční prostředky elektronicky?
Co je účet peněžního trhu?
Účet peněžního trhu je účet platit úroky, který obvykle platí vyšší úrokovou sazbu ve srovnání se spořícím účtem. To je pojištěno až do výše 250 000 dolarů Federal Insurance Deposit Corporation pro bankovní účty a National Credit Union Administration pro účty v družstevních záložnách.
Banky mohou vyžadovat vyšší minimální zůstatky pro MMA než běžné spořicí účty. Účety peněžního trhu mají omezené možnosti psát šeky.
Finanční instituce často úročují účty peněžního trhu na stupňovitém základě, což znamená, že úroková míra je založena na výši peněžních prostředků na účtu; vyšší zůstatky dostávají vyšší úrokové sazby.
Výhody účtu peněžního trhu
Federální rezervní banky umožňují držiteli účtu MMA zapsat až šest šeků za měsíc. Pokud má účet debetní kartu, Fed také povoluje až šest stažení měsíčně. MMA má proto výhody jak kontrolních, tak spořicích účtů.
Mějte však na paměti, že účet na peněžním trhu není kontrolním účtem. Pokud potřebujete možnost psát více šeků nebo provádět častější výběr platebních karet, může být dobrovolný kontrolní účet lepší alternativou, i když platí nižší úrokovou sazbu.
Výhody účtu peněžního trhu jsou následující:
- FDIC a / nebo NCUA pojišťuje účty.
- Mnoho finančních institucí nabízí přístup k účtu prostřednictvím sítě bankomatů.
- Některé banky povolují použití účtu peněžního trhu jako kontokorentní ochranu pro váš běžný účet. Převody kontokorentních úvěrů se však počítají s měsíčním limitem šesti přepočtů podle nařízení D.
- Několik bank může nabízet bezplatné kontroly s MMA.
- MMA je bezpečné místo pro získání finančních prostředků pro nouzové situace.
- Někdy finanční instituce mají vysoké minimální zůstatky pro otevření účtu peněžního trhu; až do výše 10 000 USD.
- Úrokové sazby pro MMA kolísají v závislosti na změnách celkových krátkodobých tržních sazeb.
- Mnoho bank vyžaduje, aby držitel účtu udržel minimální zůstatek, aby se předešlo měsíčním poplatkům. Některé banky například vyžadují minimální zůstatek, například 2500 USD, nebo si účtují poplatek ve výši 12 USD za měsíc, aby pokryli náklady na údržbu účtu.
Nevýhody účtu peněžního trhu
Vyšší minimální zůstatky: Banky mohou požadovat účty peněžního trhu, aby si udržely vyšší minimální zůstatek než úsporný nebo běžný účet. Váhy nižší než minimum by mohly vyvolat vysoké poplatky za údržbu. Některé banky nabízejí několik způsobů, jak snížit požadavky na minimální zůstatek, například provádět přímé vklady místo kontroly.
Omezené výběry: Nařízení D omezuje počet výběrů transakcí na šest za měsíc. Patří sem šeky, převod peněz mimo účet, příliš oprávněné odpočty, platby třetích stran a výběry platebních karet. Dobrou zprávou je, že některé banky nepočítají výběr od bankomatu směrem k hranici.
Nadměrné sankce a poplatky za stažení: Banky mohou účtovat sankční poplatky, pokud majitel účtu provede čerpání přesahující šest povolených výběrů za měsíc.
Dočasné úvodní sazby: Banky mohou při otevření účtu peněžního trhu nabízet vyšší úvodní poplatky, ale tyto atraktivní sazby zmizí v průběhu času.
Poplatky k uzavření účtu: Zatímco nejsou obecně běžné, některé banky mohou odečíst poplatky za uzavření účtu.
Lepší dlouhodobé sazby jsou k dispozici jinde: Účety peněžního trhu jsou bezpečné investice, které platí nižší sazby než jiné investice, jako jsou dluhopisy, akcie a nemovitosti. Míry MMA nesmí být vyšší než míra inflace.
Jaký je rozdíl mezi účtem peněžního trhu a fondem peněžního trhu?
Účety peněžního trhu jsou pojištěny FDIC nebo NCUA až do výše 250 000 USD; fondy peněžního trhu nejsou pojištěny.
Účety peněžního trhu jsou otevřeny vkladem prostředků v bankách nebo družstevní záložně; fondy peněžního trhu jsou vytvářeny nakoupením akcií od společnosti podílových fondů nebo investičního makléře.
Přestože jsou fondy peněžního trhu považovány za bezpečné investice, jejich výnosy jsou nižší než dluhopisy a jsou výrazně nižší než výnosy z akcií. Výsledkem je, že investoři používají fondy peněžního trhu jako místo, kde mohou parkovat své peníze, zatímco čekají na lepší investiční příležitosti. Fondy peněžního trhu jsou také nezbytným investičním nástrojem k udržení přiměřené likvidity v celkové bilanci portfolia.
