Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu je posouzení finančního pásu pro podnik. Porovnává celkovou aktiva společnosti s vlastním kapitálem. Akcionáři společnosti a potenciální věřitelé jsou mezi zainteresovanými subjekty, kteří se zajímají o váš poměr.
Základní vzorec
Vzorec pro dluh ke kapitálu je hodnota celkových aktiv na konci období vydělená vlastním kapitálem ke konci období. Má-li společnost celkový dluh ve výši 350 000 USD a celkový vlastní kapitál ve výši 250 000 USD, například poměr dluh k akciím činí 350 000 dolarů dělených 250 000 USD. Výsledkem je 1,4. Poměr je tedy vyjádřen jako 1,4: 1, což znamená, že společnost má dluh 1,40 dolaru za každý dolar 1 akcií.
Celková částka dluhu
Typickou částku můžete obvykle najít v pravidelné rozvaze společnosti. Alternativně můžete vypočítat hodnotu celkového dluhu za dané období přidáním různých dluhových zůstatků. Dluhové účty zahrnují dlouhodobý dluh, krátkodobý dluh a případně leasing. Například krátkodobý dluh ve výši 100 000 USD plus dlouhodobý dluh ve výši 200 000 USD plus pronájmy ve výši 50 000 USD vám dává celkový dluh ve výši 350 000 USD.
Vlastní kapitál
Vlastní kapitál se vztahuje k hodnotě všech akcionářských podílů v daném okamžiku. Vlastní kapitál pro firmu najdete v periodické rozvaze. To je také typicky líčeno na výkazu vlastního kapitálu společnosti. Tato částka vyjadřuje, jak velká část finančního vlivu společnosti pochází od investorů. Vysoký kapitál majitelů obecně znamená, že společnost je méně závislá na dluhovém financování a je více závislá na svých majetkových investicích a aktivách, které generují výnosy a hotovost.
Hodnocení dluhu k vlastnímu kapitálu
Průměrný poměr dluhu k vlastnímu kapitálu u amerických a mezinárodních společností je 1,5: 1, tvrdí poskytovatel finančního softwaru ReadyRatios. Provozovatelé se obvykle snaží omezit své poměry na 1,5 nebo 2: 1. Váš optimální poměr dluhu k vlastnímu kapitálu však závisí na obchodních a finančních strategiích vaší společnosti. Některé společnosti si během období rychlé expanze půjčují agresivně. Jiní dávají přednost udržení poměrně nízké úrovně dluhu, aby se zabránilo omezení peněžních toků. Při pohledu na nové možnosti financování zvažte navrhovaný poměr dluhu k vlastnímu kapitálu. Pokud máte celkový dluh ve výši 150 000 dolarů a hledáte další dluh ve výši 50 000 dolarů, navrhovaný dluh činí 200 000 dolarů. S vlastním kapitálem ve výši 100 000 dolarů byste s novým úvěrem přešli z poměru 1,5: 1 na poměr 2: 1.
