Analýza finančních výkazů vychází ze srovnání aktiv, závazků, vlastního kapitálu, výnosů a nákladů z jednoho roku na další a srovnatelné. Správná interpretace účetních závěrek pomáhá identifikovat silné a slabé stránky společnosti. Účetní závěrka se skládá z rozvahy, výkazu zisku a ztráty a výkazu peněžních toků. Často se finanční výkazy, které byly auditovány, přezkoumány nebo sestaveny certifikovaným veřejným účetním, zahrnují dodatečné plány, jako jsou například podrobné obecné a správní výdaje, nebo v případě smluv o stavebních pracích plán rozvrhu.
Vytvořte souhrnné rozvahy vypočítáním každého účtu aktiv, závazků a vlastního kapitálu jako procento celkových aktiv. Vytvořte společné příjmové výkazy výpočtem každého účtu příjmů a nákladů jako procento z celkových výnosů před slevami, výnosy a příspěvky. Připravte rozvahy společné velikosti a výkazy příjmů za každý rok, kdy jsou k dispozici.
Porovnejte rozvahy společné velikosti a výkazy příjmů. Zjistěte neobvyklé nebo neočekávané výkyvy. Pokud neexistuje žádné věrohodné vysvětlení, požádejte vedení o změnu. Například, jestliže hotovost klesla z 50.000 dolarů od 31. prosince 2008 do 31. prosince 2009 a společnost koupila zařízení za 45.000 dolarů v průběhu roku, důvod k dramatickému poklesu je z velké části odůvodněn. Nicméně, pokud se peníze snížily o 50 000 dolarů a náklady na auto se zvýšily o 45 000 dolarů, možná se budete chtít informovat o koupi vozidla a pokud to bude obchodní potřeba.
Vytvořte tabulku aplikace Excel pro analýzu poměru. Poměry se používají k interpretaci ziskovosti, likvidity, aktivity a solventnosti společnosti. Mezi běžně používané poměry patří současný poměr (krátkodobý majetek vydělený běžnými závazky), poměr hrubého zisku (hrubý zisk vydělený celkovým tržbami 100), poměr obratu pracovního kapitálu (cena prodaného zboží dělený provozním kapitálem), poměr dluhu k vlastnímu kapitálu (celkem dluh externích poskytovatelů úvěrů dělený celkovým vlastním kapitálem) a poměr provozního zisku (čistý zisk vydělený celkovými tržbami 100). Pracovní kapitál se vypočítá odečtením celkových krátkodobých závazků z celkového oběžného majetku.
Analyzujte poměry vypočítané v čase a porovnejte s průmyslovými měřítky. Rozvíjet hypotézy týkající se společnosti a jejího výkonu v průběhu času. Analýzu poměru použijte k podpoře těchto myšlenek. Pokud se například hrubý zisk společnosti snížil ze 75% na 65% a náklady odborů vzrostly v téže době, důvod pro snížení lze doložit. Pokud se však hrubý zisk snížil ze 75 procent na 65 procent a náklady na materiál, pracovní sílu a ostatní pracovní místa zůstaly přibližně stejné, byla by další analýza opodstatněná.
