Podobně jako o jakémkoli jiném podnikatelském úvěru, půjčka v naturáliích, často nazývaná půjčka PIK, vyžaduje, aby dlužník zaplatil úroky. Na rozdíl od většiny podnikových úvěrů však úroky z půjčky PIK nejsou skutečně vyplaceny v hotovosti během trvání úvěru. Místo toho poskytne dlužník zájem o nepeněžní formu. I tak, pokud je úvěr využíván pro obchodní účely, měla by být hodnota PIK úroků daňově odpočitatelná.
PIK Půjčky
Úvěry v naturáliích umožňují podnikům půjčit si peníze za poměrně krátkou dobu - pět let je obvyklé - aniž by museli přijít s hotovostmi na dluh. Místo toho poskytne věřiteli něco jiného, často akcií akcií ve společnosti. Řekněme, že společnost uzavře pětiletou půjčku PIK ve výši 5 milionů dolarů s 10% roční úrokovou sazbou. Po prvním roce společnost dluží 500 milionů dolarů v zájmu společnosti PIK.
Zúčastněný zájem
Jedním z charakteristických rysů úvěru PIK je to, že dlužník nespojuje pouze dlužné akcie a zasílá je věřiteli. Namísto toho je hodnota akcií PIK přidána k hlavní zůstatkové hodnotě úvěru, což umožňuje, aby úroky byly složeny. Po uplynutí jednoho roku na 10% roční úrokové sazbě, v našem příkladu úvěru ve výši 5 milionů dolarů, zůstatek půjčky činí 5.500.000 dolarů. Po dalším roce a dalším 10% zájmu je to $ 6,050,000 a tak dále. Na konci pěti let činí zůstatek 8 052 550 dolarů - původní kapitál ve výši 5 milionů dolarů plus úroky ve výši 3 052 550 dolarů. PIK úvěry jsou splatné v plné výši při splatnosti, takže je to poprvé, kdy dlužník musí přijít se skutečnou platbou. V závislosti na úvěrové smlouvě může mít věřitel možnost převzít akcii - nebo jakoukoli jinou stranu, která slouží jako úroky PIK - nebo požadovat peněžní ekvivalent, v takovém případě musí dlužník prodávat akcie.
Daňový odpočet
Pokud je půjčka použita k podnikání a úvěr splňuje standardy interní daňové služby pro odpočitatelný úrok, pak může dlužník odečíst úroky PIK jako obchodní náklady. Pokud dlužník může odečíst částku, závisí na tom, kterou metodou používá dlužník. Pokud provádí své účetnictví na základě hotovosti, odečte se, když je úrok skutečně splacen - na konci trvání úvěru. Používá-li účetnictví na základě časového rozlišování, dlužník odečte úroky v roce, ve kterém vznikne - 500 000 USD v prvním roce, 550 000 v druhém roce a tak dále.
Kvalifikované úvěry
Podniky mohou odečíst úroky z půjček, včetně úroků z PIK, pouze pokud úvěr splňuje tři kritéria. Zaprvé, dlužník musí být právně odpovědný za dluh, což znamená, že úroky PIK zaplacené z úvěru někoho jiného nejsou odpočitatelné. Za druhé, půjčka musí být prodloužena s úmyslem, aby ji dlužník zcela splatil - jinými slovy, že za jistých okolností nebude odpuštěn. Zatřetí, dlužník a věřitel musí mít "skutečný vztah mezi dlužníkem a věřiteli", výraz, který není striktně definován v daňovém právu, ale naznačuje formální úvěrovou smlouvu s uvedenou úrokovou sazbou a plánem splátek než " handshake deal."
