Společnost musí financovat své operace, rozšiřovat své podnikání a dlouhodobě prosperovat. K tomu se společnost spoléhá na výkaz o peněžních tocích společnosti, který se také označuje jako hlášení o likviditě. Vědět, co je zdrojem růstu společnosti, je důležité, zejména pro investory, kteří nakupují korporátní akcie s dlouhodobou perspektivou.
Definice
Přehled o peněžních tocích je účetní zpráva, která investorům říká, jak společnost využívá své finanční prostředky. Vyjádření poskytuje přehled o pohybech likvidity firmy, které svědčí o tom, jak udržuje adekvátní úroveň pracovního kapitálu. Pracovní kapitál měří krátkodobou disponibilitu hotovosti a rovná se oběžným aktivům (např. Hotovost a zásoby) mínus krátkodobé závazky, známé také jako krátkodobé dluhy. Společnost s více pobočkami kombinuje nebo konsoliduje zprávy o likviditě všech dceřiných společností a vytváří konsolidovaný výkaz o peněžních tocích. Ve výkazu účetní konsolidují peněžní toky z provozní činnosti, investiční činnosti a finanční činnosti.
Význam
Výkaz o peněžních tocích je důležitým dokumentem, který si investoři pečlivě prohlédnou. Zpráva čerpá význam z toho, že poskytuje údaje o platební schopnosti podniku - tedy o schopnosti platit dluhy. Pro investory a hráče na finančních trzích je důležité, aby vedení společnosti ukázalo, že společnost neumísťuje všechny své vejce do jednoho koše - jinými slovy firemní obchodní linky diverzifikují své investice do různých hospodářských odvětví.
Operační činnosti
První položka v konsolidovaném výkazu peněžních toků se týká provozních činností. Část se týká peněžních příjmů a plateb, které se vztahují k každodenní činnosti společnosti. Patří sem platby prodávajícím, příjmy od zákazníků, náklady na úroky, pracovní náklady a další všeobecné náklady. Konsolidované peněžní toky z provozní činnosti se rovněž týkají úroků a dividend přijatých od jiných společností a zaplacených daní z příjmů.
Investiční aktivity
Konsolidované peněžní toky z investiční činnosti vyprávějí příběh investiční strategie společnosti v krátkodobém i dlouhodobém horizontu. Část uvádí veřejnosti a investorům, kde leží priorita společnosti. Stejně důležité je, že investiční aktivity poskytují také přehled o ekonomických podmínkách, jelikož vrchní manažeři jsou obecně euforický ohledně dlouhodobých investic, pokud je ekonomika silná. V části "investiční činnosti" představují účetní společnosti nákupy nebo prodej zařízení a strojů, úvěry poskytnuté jiným společnostem a nákupy cenných papírů, jako jsou akcie a dluhopisy.
Finanční činnost
Konsolidovaný peněžní tok z finančních činností poskytuje investorům užitečné informace o provozním kapitálu a kapitálové struktuře společnosti. Kapitálová struktura se týká různých zdrojů financování, které společnost používá k financování svých operací. Konkrétně se finanční činnosti týkají zvýšení nebo snížení splátek úvěrů, splacení dluhopisů a výplaty dividend. Vyplácení dluhopisů znamená splácení dluhu před splatností a je běžnou praxí, zejména pokud jsou úrokové sazby dluhopisů vyšší než tržní sazby.
