Investoři a obchodní ředitelé využívají finanční páku, aby přeměnili malé částky na větší výnosy a zisky. Prodávají přednostní akcie a dluhopisy a vybírají peníze na investice, přičemž konečným cílem je zvýšení zisku akcionářů. Aktiva a závazky mohou být pečlivě vyváženy, aby se zmírnila rizika, ačkoli bezohlední vedoucí pracovníci mohou zneužít důvěru akcionářů a rozvahu, aby způsobili ztráty.
Finanční výnosy
Finanční páka může přinést vysoký výnos s relativně malou investicí. Například, investor může otevřít maržový účet u jejího makléřského podniku, který si půjčí až 50% nákladů na investici. Může ovládat akcie ve výši 50 000 dolarů za 25 000 dolarů. Pokud se akcie zvýší o 10 procent, nebo o 5 tisíc dolarů, učiní 20 procent svých peněz, minus úroková sazba, která je nastavena na příznivou sazbu zajištěného úvěru. Naopak, malý pokles se zvětší; pokud je pokles natolik velký, makléř může požadovat dodatečné peníze nebo jmění, aby zabránil nucenému prodeji.
Finanční pákový efekt a provozní zisk
Společnosti mohou vedoucí pracovníci využít finanční páku, aby zvýšili zisky více, než by výnosy za jednotlivé akcie jinak přinesly. Společnost bez dluhu v rozvaze, která získá 10 centů na akcii, zvyšuje svůj vlastní kapitál o stejnou částku. Ovšem pákového efektu, který získá stejný 10 centů na akcii z provozního zisku, zvyšuje svůj vlastní kapitál o větší částku, mínus nákladové úroky nebo dividendy s prioritními akciemi. Společnosti, které zneužívají pákový efekt, se mohou vymanit z podnikání, protože ztráty jsou zvětšeny. Preferovaní akcionáři a banky mají přednost před běžnými akcionáři, takže majitelé společnosti mají největší ztrátu. Finanční pákový efekt může být užitečným nástrojem v průběhu ekonomické prosperity nebo zátěže v pomalých časech.
Operační risk
Operační riziko pochází z nestálosti jakéhokoli podnikatelského podniku, který je náchylný k chování spotřebitelů vůči jeho produktům nebo službám. Mnoho podniků, jako je automobilová výroba a stavba, je také zranitelná obecnými ekonomickými podmínkami. Společnosti, které nemají dlouhodobou stabilitu výdělků, mají tendenci přijímat nižší úrovně finanční páky; ti, kteří mají předvídatelnější příjmový tok, si mohou dovolit převzít více dluhů. Společnost, která vyrábí oblíbenou zubní pastu, je například méně riskantní než jedna továrna.
Finanční riziko
Když společnosti používají dluh, jejich věřitelé vyžadují dostatečnou míru návratnosti, aby kompenzovali další riziko spojené s tím, že podniky půjčují peníze, které musí nakonec splatit. Úrokové náklady mohou být ochromující, pokud podnikání společnosti není dostatečně silné. Zvýšený dluh je efektivním nástrojem pákového efektu, když je inflace vysoká, neboť budoucí měna stojí méně - ale deflace může zvětšit účinek úrokových nákladů.
