Návratnost vlastního kapitálu je finančním hodnocením, jak efektivně společnost vytváří zisk ve srovnání s vlastním kapitálem. Chcete-li zlepšit návratnost vlastního kapitálu, můžete optimalizovat výnosy a náklady nebo provádět určité finanční manévry.
Zlepšení výnosů
Jedním ze způsobů, jak zlepšit návratnost vlastního kapitálu nebo ROE, je vytvářet vyšší výnosy bez získání většího objemu investic. Běžná tisková zpráva z března 2011 popisuje strategie společnosti pro zlepšení ROE rozšířením globálních operací. Vstupováním nebo expanzí v cizích zemích je podnik schopen vytvářet nové příjmové toky. Prodej dalšího zboží stávajícím zákazníkům, přilákání nových segmentů trhu a diverzifikace produktového mixu představují další strategie růstu, které mohou zlepšit výnosy.
Kontrolní náklady
Chcete-li zvýšit zisk nebo výnosy, musíte vyvážit růst příjmů s řízením nákladů. Jiný způsob, jak zvýšit ROE, je tedy udržet náklady při růstu výnosů nebo snížit náklady. Společnost může například uzavřít nerentabilní obchodní centra, například za účelem vyloučení neúčinných nákladů. Oříznutí pracovní síly je dalším běžným opatřením k omezení nákladů, ačkoli musíte zajistit, aby ztráta těchto pozic nezmenšila významné příspěvky. Snižování nákladů na inženýrství je další strategií úspor.
Koupit zpět akcie
Finanční manévr sloužící k navýšení ROE je zpětný odkup akcií. Když společnost kupuje zpět akcie od vlastníků, snižuje výši vlastního kapitálu. Proto bez změny čistých příjmů roste kapitálová přiměřenost. Pokud je čistý příjem za rok 1 milion dolarů a vlastní kapitál je 5 milionů dolarů, ROE činí 20 procent. Pokud společnost koupí akcie ke snížení vlastního kapitálu na 4 miliony dolarů, ROE se stane 25 procent.
Rizika s strategiemi ROE
Při snaze o zlepšení návratnosti investic by měla být brána v úvahu různá rizika nebo problémy. Vaše podnikání může být příliš protáhlé, pokud agresivně pronásleduje nové zákaznické základny nebo produkty. Tato taktika může vést k obtížím v dlouhodobém udržování kvalitních standardů produktů a služeb a stabilizaci příjmů. Proto byste mohli v průběhu času narušit svůj obchodní model, zisk a ROE. Nákup zpět akcií zlepšuje ROE, ale nemá vliv na ziskovost. A vy musíte buď použít hotovost, nebo přijmout nový dluh k nákupu akcií. Tento krok je riskantní, pokud nejste v dobrém finančním zdraví jako společnost.
