Různé vnitřní faktory ovlivňují hospodářský rozvoj zemí třetího světa. Tyto faktory mohou ovlivňovat vnější vlivy, jako jsou náklady na dovoz, kolonialismus, zahraniční pomoc, zahraniční dluh a hospodářské politiky jiných zemí, které mají také velký dopad. Vnitřní faktory ovlivňující hospodářský rozvoj se často spojují s vytvářením negativních cyklů, které mají země třetího světa problémy s útěkem. Čtyři důležité faktory tohoto druhu zahrnují korupci, vnitřní konflikty, přírodní katastrofy a špatnou infrastrukturu.
Vnitřní konflikty
Občanské války a etnické násilí mají vliv na množství zemí třetího světa. Zničení způsobené těmito konflikty zvráti hospodářský rozvoj, odráží turismus a investice a přeruší tovární výrobu. Vnitřní konflikt odvádí vládní výdaje na armádu, mimo rozvoj infrastruktury a další snahy o zlepšení životní úrovně. Občanské války vážně poškozují ekonomiky a výrazně zhoršují úroveň chudoby podle Nadace Stanleyho.
Korupce
Stejně jako v zemích prvního světa korupce postihuje mnoho zemí třetího světa, ačkoli se některým podařilo zmírnit ji. Korupce snižuje vnitřní a zahraniční investice a současně způsobuje zneužití vládních prostředků. Úplatkářství také vytváří překážky pro hospodářské aktivity, jako je založení malého podniku, podle UNODC.
Přírodní katastrofy
Povodně, cyklóny a další přírodní katastrofy mají škodlivý vliv na země třetího světa, které vážně ovlivňují vývoj. Infrastruktura často odolává takovým katastrofám s menšími úspěchy než rozvinuté národy. Odlesňování představuje velký problém v zemích jako Filipíny a Etiopie, což zhoršuje dopad povodní. Státy třetího světa zůstávají ekonomicky nejzranitelnější vůči zemětřeseními, tvrdí Forbes. Po přírodní katastrofě se ekonomiky mnoha zemí třetího světa sotva zotaví dříve, než nastane další katastrofa.
Infrastruktura
Některé země třetího světa mají malou infrastrukturu a mnoho z toho, co mají, se zhoršuje. Omezené vnitřní prostředky na stavbu a údržbu vedou k rozpadům silnic, výpadkům, nespolehlivé telefonní službě a podobným problémům. Války, přírodní katastrofy a korupce přispívají k tomuto dilematu. Nedostatečná infrastruktura narušuje vnitřní a exportní obchod, který vyžaduje přepravu, což ovlivňuje i tovární výkon. Například špatný stav indonéských námořních přístavů a silnic sníží výdělky a přeruší výrobu tamních výrobců, podle BBC.