Když státní vláda označuje korporaci jako "propadnou", to jsou špatné zprávy. Ztrátající právnická osoba ztrácí právo pracovat v tomto státě. Například v Kalifornii se společnost nemůže obhájit proti soudnímu sporu nebo vymáhat své smlouvy a ztratí právo na své obchodní jméno. Stále však musí platit veškeré daně nebo poplatky, které stát dluží. Státy usilují o propadnutí z různých důvodů, například když společnost chybí podání určité papírové práce nebo informace se státem. Například každá korporace v Marylandu musí do 15. dubna každého roku podat zprávu o svém vlastním majetku v Marylandu. To je povinné i v případě, že společnost nevlastní žádné osobní majetek v Marylandu. Pokud společnost tuto zprávu nepodá, stát by mohl zahájit proces propadnutí.
Propadnutí není navždy
Propadnutí se nestane bez varování. Stát Maryland například oznamuje společnostem několik měsíců předem, že čelí možnému propadnutí. To jim dává možnost vyřešit problém. Některé společnosti mohou jen nechat propadnout, pokud již přestaly podnikat ve státě. Veškeré ztráty jsou zastavit obchodní operace, takže neexistuje žádná přidaná peněžitá částka, která by umožnila zrušení aktivního statusu společnosti. Společnost může zabránit propadnutí po oznámení nebo obnovit i po skončení propadnutí. To vyžaduje, že byste museli dosáhnout chybějících papírových podání, opožděných plateb nebo stanovení jakéhokoli problému přinášejícího propadnutí.
