Když řídící týmy analyzují výkon společnosti, často používají typ zprávy o rozptylu, která porovnává finanční statistiky, aby zjistila, jak se liší od jednoho roku oproti výkonnosti jiné, obvykle běžného roku. Tento typ výkazu nazvaný variace meziroční (YoY) je obzvláště užitečný a důkladný při porovnávání časové řady finančních dat. Analytici mohou rychle a jasně vidět změny v různých obchodních aspektech s analýzou roku.
Tipy
-
Chcete-li vypočítat meziroční rozptyl, jednoduše odečtěte nová data období ze starého a potom rozdělte svůj výsledek starými údaji, abyste získali procentuální rozptyl.
Definování konceptu
YoY rozptyl je nástroj, který finanční analytici používají k měření změn v průběhu času pomocí jednoduchých matematických a různých čísel z účetní závěrky společnosti. Výpočet se zabývá změnou nebo rozptylem ve dvou hodnotách, jako jsou příjmy z prodeje nebo čistý příjem. Tento výpočet rozptylu je velmi užitečný při analýze několikaletých dat, například výkonů společnosti za tři po sobě jdoucí roky. Při výpočtu meziročního růstu může výsledná rozptyl ukázat, zda tržby vzrostly s očekávanou nebo cílenou sazbou, pokud výdaje rostou rychleji nebo pomaleji než tržby a další užitečné informace pro řízení a vedení finančních rozhodnutí společnosti.
Dalšími běžně používanými metrikami v propočtech meziroční analýzy jsou SG & A nebo prodejní, všeobecné a správní náklady. Kontrola této odchylky mezi roky ukazuje, jak dobře společnost řídila své výdaje z jednoho roku na druhý. Náklady na prodané zboží (COGS) a EBITDA nebo zisky před zdaněním a amortizací daně z úroků jsou také užitečné ukazatele výkonnosti, které je třeba prověřit v analýze rozptylu mezi roky.
Jak vypočítat roční růst roku
Chcete-li vypočítat meziroční rozdíly, můžete použít ruční kalkulačku, ačkoli můžete najít tabulkový procesor efektivnější. Chcete-li provést výpočet, vyberte data ze dvou srovnávaných let. Chcete-li například vypočítat rozptyl výnosů z prodeje, použijte následující vzorec:
YoY rozptyl = (letošní tržby - tržby za loňský rok) / loňský prodej
Například pokud jste v loňském roce prodali miniaplikace v hodnotě 10 000 dolarů a tržby se v letošním roce zvýšily na 15 000 dolarů, vypočítejte rozptyl takto:
YoY rozptyl = ($ 15,000 - $ 10,000) / $ 10,000 =.50, nebo 50% rozptyl
Výsledná odchylka nebo změna z jednoho roku na jiný by mohla být pozitivní, což by znamenalo růst nebo negativní, což by znamenalo pokles buď příchozích výdajů, nebo výdajů.
Interpretace výpočtu za rok
Výpočetní analýza v roce 2008 poskytuje užitečný způsob zobrazení změn v průběhu času, protože rychle odhaluje určité obchodní trendy. Vzhledem k tomu, že porovnáváte data za celý rok, všechny odchylky mezi jednotlivými měsíci se vyrovnají. Například, i když vaše podnikání uskutečňuje většinu svých prodejů těsně před svátky, tato fluktuace, nazvaná sezónnost, se ve vašem rozptylu nezobrazí jako výpočet ročních údajů.
V tomto případě byste mohli považovat za užitečné provést výpočet rozptylu v měsíci nad měsícem pro každý z těchto dvou let, abyste mohli hlouběji prohlédnout sezónní trendy kromě výkyvů mezi lety. Měli byste provést výpočet rozptylu v každém měsíci; například rozdíly mezi lednem 2017 a lednem 2018, únorem 2017 proti únoru 2018 a podobně.
Porozumění základům výpočtu
Pokud provádíte výpočet rozptylu mezi lety, je důležité zkontrolovat, zda je každý soubor dat generován na stejném základě. Například vaše roční údaje o prodeji mohou pocházet z posledního fiskálního roku společnosti, nebo by to mohlo být nejnovější historická data společnosti v minulém dvanáctiměsíčním období (TTM), které by se mohly týkat odlišného časového období než data fiskálního roku.
Pokud společnost podniká například na Vánoce obrovské podnikání a vy provádíte analýzu výkazu zisku a ztrát společnosti TTM k 30. červnu 2018, potřebujete k 30. červnu 2017 výkaz zisku a ztrát společnosti TTM pro srovnání. Získáte jiný a méně smysluplný výsledek, pokud porovnáte vaše údaje TTM s údaji za fiskální rok společnosti, který končí 31. prosincem.
Kromě analýzy v podnikových datech naleznete analýzu rozptylu mezi roky, která se používá k přezkumu dalších finančních a ekonomických ukazatelů, jako jsou trendy inflace, míry nezaměstnanosti, úrokové sazby a HDP, hrubý domácí produkt země.
