Finanční analýza není přesná věda pro vlastníky podniků. Pochopení různých typů finanční analýzy je zásadní pro podnikání při informovaném obchodním rozhodování. Lidé, kteří analyzují účetní závěrku společnosti, zahrnují vedoucí společnosti, konkurenty, věřitele, manažery a potenciální investory. Tři nejběžnější typy analýz finančních výkazů jsou horizontální, vertikální a analýza poměru.
Horizontální analýza
Horizontální analýza porovnává dva nebo více let účetní závěrky společnosti. Analytik může najít stejné informace z různých let po přečtení stránky. Při srovnávání dolarových čísel a procenta tímto způsobem jsou snadné najít rozdíly od roku k roku. Variant horizontální analýzy se nazývá trendová analýza. Analýza trendů začíná prvním rokem, kdy je společnost v podnikání, také známá jako základní rok. Údaje o základním roce jsou uvedeny jako 100 procent a lze zvýšit nebo snížit procenta snadno.
Vertikální analýza
Vertikální analýza se nazývá taková, protože finanční údaje společnosti jsou uvedeny ve vertikálním vyjádření ve finančním výkazu. Tento typ analýzy zahrnuje výpočet procentních podílů jediného finančního výkazu. Údaje o tomto finančním výkazu jsou převzaty z výkazu zisku a ztráty společnosti a rozvahy. Vertikální analýza finančních výkazů je také známa jako procentní podíl složek.
Analýza poměru
Existuje několik typů analýzy poměru, které lze použít při interpretaci účetní závěrky. Poměry mohou být vypočteny pro každoroční finanční údaje a analytik zkoumá vztah mezi nálezy a zjišťuje obchodní trendy v průběhu několika let.
Analýza poměru bilance určuje schopnost společnosti platit své dluhy a kolik se společnost spoléhá na věřitele, aby zaplatili své účty. To je důležitý ukazatel finančního zdraví společnosti.
Poměry likvidity ukazují, jak dobře je společnost schopna přenést aktiva na hotovost. Při hodnocení poměru likvidity se analytik podívá na pracovní kapitál, aktuální poměr a rychlý poměr.
Pracovní kapitál je měřítkem peněžního toku. Rozdíl mezi celkovým oběžným majetkem a celkovými krátkodobými závazky se rovná provoznímu kapitálu. Výpočet provozního kapitálu je vždy kladným číslem.
Současný poměr je oblíbeným měřítkem finanční síly. Současný poměr se vypočítá vydělením celkových krátkodobých aktiv celkovými krátkodobými závazky. Příznivý současný poměr by byl 2 až 1. Pokud je současný poměr společnosti nízký, může zvážit způsoby, jak tuto hodnotu zlepšit snížením finanční zadluženosti nebo opětovným uvedením zisků společnosti zpět do provozního kapitálu.
Rychlý poměr měří likviditu nebo schopnost splácet dluhy včas. Chcete-li uvést rychlý poměr, přidejte vládní cenné papíry, peněžní prostředky a pohledávky. Pak toto číslo rozdělujete na celkové krátkodobé závazky. Rychlý poměr společnosti je důležitým ukazatelem její schopnosti přežití, pokud se tržby výrazně sníží.
