Chcete-li vytvořit a rozvíjet úspěšné podnikání, budete potřebovat pečlivé plánování, inteligentní strategie a odpovídající finanční prostředky. Plánování a strategizace může být dosaženo interně, ale i podnikatelé s velkými nápady často potřebují hledat externí zdroje pro odpovídající financování. Podniky s inovativními produkty a službami mohou nabízet velký potenciál růstu a zisku, ale bez dokázaných výsledků a spousty záruk se mohou dostat do překážky při hledání financování z tradičních zdrojů, jako jsou banky. Rizikový kapitál, finanční prostředky poskytované bohatými soukromými investory nebo firmami s rizikovým kapitálem mají jak výhody, tak nevýhody, které by obě strany měly pečlivě zvážit.
Výhody pro firmy
Pro začínající podniky a nové podniky s významným potenciálem růstu může rizikový kapitál poskytnout důležitý zdroj peněz, aby rychle rostly. Například řekněme, že máte nový podnikatelský nápad s připraveným a dychtivým trhem k nákupu. To, co nemáte, jsou peníze potřebné k tomu, aby se tato myšlenka rozvinula do výrobku, který můžete na tento trh prodávat, alespoň ne před konkurencí. V této situaci by vám rizikový kapitál mohl umožnit rychle vytvářet a rozšiřovat firmu, získávat podíl na trhu a uznávat značku, než konkurenti dokážou zvládnout prodej. Vzhledem k tomu, že rizikový kapitál není půjčkou, je ve společnosti vyměňován jako vlastní kapitál namísto dluhu, který společnost převedla. Společnost tedy nemusí tyto prostředky splácet. Navíc, jak se podnik rozrůstá, jeho hodnota má tendenci se zvyšovat, takže rizikový kapitál může skončit tím, že původní podíl vlastníka ve společnosti bude ještě cennější.
Nevýhody pro podniky
Investice rizikového kapitálu znamenají výměnu vlastního podílu ve společnosti za peníze. To znamená, že vlastník společnosti již není jedinou osobou odpovědnou nebo schopnou rozhodovat o směru společnosti. U některých podnikatelů může být obtížné obchodovat s nimi, a to zejména v případě, že s investorem rizikového kapitálu vznikne nesouhlas. A není neobvyklé, že dohody o financování rizik by vedly nakonec k takovým sporům. Často rizikové kapitalisté mají větší toleranci vůči riziku a vyvíjejí tlak na rychlou expanzi na nové trhy nebo oblasti, zatímco původní majitel může upřednostňovat pomalejší přístup k růstu. Investoři rizikového kapitálu mohou rovněž prosazovat rychlejší opuštění trhu, než je původní majitel ochoten zvážit, a to buď akvizicí větší společností nebo prostřednictvím počáteční veřejné nabídky.
Výhody pro investory
Pro důvěryhodné, zkušené investory je rizikový kapitál často atraktivní strategií. Nabízí potenciál pro impozantní návratnost původní investice a pokud se investice vyplatí, postavení a odměny, které pocházejí z "vybral si vítěze." Investoři rizikového kapitálu často vyhledávají inovativní začínající společnosti, zejména ve vysokých -tech průmyslu.Tyto společnosti mohou realizovat dramatické obchodní expanze, někdy jen za krátkou dobu. Úspěšná investice rizikového kapitálu by mohla mít za následek výnosy, které výrazně převyšují průměry daného odvětví. Dokonce i inteligentní tradiční investice, jako je nákup akcií ve velkých úspěšných společnostech nebo nákup nemovitostí na zdravých trzích, mohou blednout ve srovnání s významnou investicí rizikového kapitálu v úspěšném startu technologií.
Nevýhody pro investory
Hlavním nedostatkem rizikového kapitálu pro investory je významné riziko, které doprovází tento potenciál pro významnou odměnu. Potenciál není zárukou úspěchu a obrovské výplaty nejsou výhodným výsledkem, statisticky řečeno. Dokonce i zkušení investoři rizikového kapitálu mohou udělat chybu a dokonce i nejsilnější obchodní myšlenky se mohou stát obětí nešťastného vývoje. Špatné obchodní rozhodnutí, zásadní nedostatky v obchodním modelu, změny hospodářských podmínek a hospodářské soutěže mohou bránit růstu i za dostatečného financování. Pokud firma selže navzdory přilákání rizikového kapitálu, investoři by mohli ztratit většinu, ne-li všechny své investice.
