Podniky používají finanční poměry k posouzení jejich výkonnosti, ke zjišťování finančního blahobytu a ke správnému vykazování akcionářům. Akcionáři a externí investoři mají obzvlášť zájem o finanční poměry, které měří kapitál společnosti. Poměr peněžní prostředky k vlastnímu kapitálu je jedním z takových nástrojů pro rozhodování akcionářů a externích investorů.
Spravedlnost
Chcete-li porozumět poměru peněžních prostředků k vlastnímu kapitálu, musíte rozumět pojmy "vlastní kapitál" a "peněžní tok". Vlastní kapitál je hodnota společnosti z hlediska celkových aktiv, které má tato společnost k dispozici. Jedná se o celkovou hodnotu aktiv, které akcionáři přispívají k vytvoření majetku společnosti. Vlastní kapitál je také označován jako čistá hodnota podniku, kapitálový kapitál nebo vlastní kapitál. Tento údaj se dostanete odečtením celkových závazků z celkových aktiv.
Volný peněžní tok
Volný peněžní tok je částka kapitálu, kterou společnost opustila po provedení provozních výdajů. Operační výdaje jsou takové výdaje, které jsou potřebné k udržení společnosti při převládajícím tempu růstu. Chcete-li stanovit volný peněžní tok, musíte znát míru růstu společnosti tím, že zvážíte výnosy z prodeje a výdaje. Bezplatný peněžní tok tedy odpovídá výdajům na provozní hotovostní operace.
Poměr
Poměr peněžní prostředky k vlastnímu kapitálu je poměr hotovosti společnosti k celkové čisté hodnotě společnosti. Nezahrnuje závazky, výdaje a dluhy, které společnost již opravila. Poměr peněžních prostředků k vlastnímu kapitálu je také měřítkem hodnoty nebo hodnoty společnosti svým akcionářům. Chcete-li dosáhnout poměru peněžních prostředků k vlastnímu kapitálu, odečtete kapitálové výdaje, čistý pracovní kapitál a dluhovou službu od součtu čistého příjmu a nově vypůjčeného dluhu.
Ocenění akcií
Investoři a věřitelé používají poměr hotovosti k vlastnímu kapitálu pro ocenění vlastního kapitálu. Oceňování akcií je proces oceňování hodnoty podniku, a to vyhodnocením jeho oběžných aktiv vůči současným závazkům. Hodnota aktiv a pasiv musí být na převládající tržní hodnotě. Účtovníci a finanční analytici obvykle používají vzorce, jako například model slev na dividendy, model růstu dividend a poměr cena / výnos.
