Výkaz o peněžních tocích, běžně nazývaný výkaz peněžních toků, zobrazuje příjmy a odtoky peněžních prostředků během určitého účetního období. Společnosti sestavují přehled o peněžních tocích pomocí informací z výkazu zisku a ztráty, které uvádějí tržby a zisky, a rozvahu, která shrnuje aktiva, závazky a vlastní kapitál společnosti. Investoři, věřitelé a další externí zainteresované strany používají výkaz peněžních toků k vyhodnocení finančního zdraví společnosti.
Analýza likvidity
V článku z října 1998 v článku "Časopis účetnictví" autoři John R. Mills a Jeanne H. Yamamura naznačují, že poměry peněžních toků jsou spolehlivějšími ukazateli likvidity než ostatní poměry, protože výkaz toku peněžních toků neobsahuje položky bez pokrytí nebo jiné účetnictví triky. Zobrazuje hotovostní prostředky k dispozici na konci období pro operace, financování a investiční aktivity. Společným poměrem peněžních toků je poměr provozních peněžních toků, což je poměr mezi čistým provozním peněžním tokem a krátkodobými závazky. Tento poměr vyjadřuje schopnost společnosti splňovat své krátkodobé dlužné závazky. Provozní peněžní tok je čistý zisk plus opravné položky pro položky bez přepočtu a změny provozního kapitálu, které se rovnají krátkodobým aktivům sníženým o krátkodobé závazky.
Analýza trendů
Externí uživatelé mohou pro stanovení trendů používat výkazy peněžních toků společnosti z několika účetních období. Pozitivním trendem stálého nebo rostoucího peněžního toku je finanční zdraví. Klesající trendová linie může naznačovat zásadní slabinu, ačkoli nízké peněžní toky nejsou nutně špatné. Například biotechnologická společnost může mít negativní provozní peněžní tok, protože musí investovat do výzkumu a klinických zkoušek, než může své výrobky uvést na trh. Někteří investoři považují volný peněžní tok za důležitější než jakékoliv jiné číslo na výkazu peněžních toků. Volný peněžní tok se rovná provoznímu peněžnímu toku mínus kapitálové výdaje.
Posouzení rizik
Mills a Yamamura naznačují, že věřitelé, ratingové agentury a úvěroví analytici použili poměry peněžních toků k posouzení rizika. Auditoři mohou takéto poměry peněžních toků použít k identifikaci nesrovnalostí mezi výkazem peněžních toků a ostatními účetními závěrkami a naplánovat své audity kolem těchto rozdílů. Investoři mohou využít výkazu peněžních toků k posouzení spolehlivosti plateb dividend a schopnosti společnosti přežít jakýkoli prudký hospodářský útlum.
Důsledky pro vnitřní použití
Společnosti mohou používat výkazy peněžních toků pro účely vnitřního plánování. Management může odhadovat budoucí peněžní toky na základě současných a historických trendů peněžních toků. Vedení často používá analýzu čisté současné hodnoty pro srovnání alternativních investic. Tato metodika analýzy se opírá o přiměřené projekce peněžních toků, které může vedení využít také k identifikaci a vyloučení potenciálních nedostatků financování.
