Čistý peněžní tok společnosti je rozdíl mezi peněžními příjmy a peněžními výdaji. Peněžní tok běžným a upřednostňovaným akcionářům naznačuje schopnost společnosti vytvářet peněžní toky z operací za účelem rozdělení na vlastní kapitálové investory. Budete potřebovat rozvahy dvou po sobě jdoucích účetních období, abyste určili peněžní tok akcionářům.
Společní akcionáři
Vypočtejte celkové dividendy vyplácené běžným akcionářům. Tyto informace jsou uvedeny ve výkazu nerozděleného zisku, v části o vlastním kapitálu v rozvaze a v tiskových zprávách o vyplacení dividend. Například pokud společnost vyplácí dividendu 1 dolar a má 20 milionů akcií v oběhu, celková výše dividend je 20 milionů dolarů (20 miliónů x 1 dolar).
Určete hodnotu nových problémů s běžnými akciemi. Nejprve zjistěte rozdíly mezi koncovým a počátečním počtem zůstatků v běžných akcích a příspěvkových přebytkových účtech, které jsou součástí kapitoly akcionářů v rozvaze. Za druhé, doplňte tyto rozdíly a zjistěte hodnotu nových emisí akcií během období. Společný akcie je nominální hodnotou kmenových akcií a přirážkou je rozdíl mezi tržní hodnotou a nominální hodnotou. Například pokud společnost vydá 1 milión společných akcií s nominální hodnotou 1 dolar za akcii za tržní cenu 10 USD za akcii, rozdíly v běžných akcích a připsané přebytkové částky budou 1 milion (1 milion x 1 dolar) a 9 dolarů 1 milion x ($ 10 - $ 1) = 1 milion x 9 dolarů. Celková hodnota je tedy 10 milionů dolarů (1 milion USD + 9 milionů dolarů).
Vypočtejte rozdíl v koncovém a počátečním pokladničním účtu, který zaznamenává odkupované kmenové akcie. Například pokud společnost koupí zpět 100 000 akcií za 10 dolarů na akcii, rozdíl v koncových a počátečních zůstatcích akcií by byl 1 milion dolarů (100 000 x 10 dolarů).
Vypočítejte peněžní tok vůči běžným akcionářům, který se rovná výplatě dividend minus nové emisi akcií plus odkupované akcie. Na závěr příkladu je peněžní tok 11 milionů dolarů (20 milionů dolarů - 10 milionů dolarů + 1 milion dolarů).
Preferovaní akcionáři
Získejte hodnotu dividend vyplacených přednostním akcionářům. Tyto informace by se měly nacházet v účetních výkazech nebo v tiskových zprávách, které uvádějí výplatu dividend.
Určete hodnotu nových přednostních emisí akcií, což je rozdíl mezi koncovými a počátečními přednostními zůstatky akcií v části vlastního kapitálu v rozvaze. Pokud společnost obdrží nadprůměrné pojistné nad parity pro své přednostní akcie nebo pokud některé části těchto akcií uplatní v průběhu daného období, uveďte tyto částky do výpočtu.
Vypočítejte peněžní tok upřednostňovaným akcionářům, který se rovná přednostním výplatám dividend minus nové přednostní akcie.
Tipy
-
Peněžní tok pro investory je součtem peněžních toků vůči debitorům a akcionářům. Peněžní tok pro debata je úrokový náklad mínus rozdíl mezi koncovými a počátečními dlouhodobými dluhovými zůstatky. Počátečním zůstatkem aktuálního období je konečný zůstatek předchozího období, který můžete získat z rozvahy za předchozí období.
