Finanční analytik využívá širokou škálu metod a technik pro analýzu společností. Jako mechanik vybírá nástroj, který nejvíce vyhovuje jeho potřebám. Některé z nejpopulárnějších metod jsou výpočetně jednoduché a mohou být aplikovány skoro všemi. Porozumění některým z těchto triků obchodu je důležité pro analýzu společností, které by vás mohly zajímat investovat nebo analyzovat vlastní podnikání.
Horizontální analýza
Horizontální analýza porovnává finanční výsledky v průběhu času. Analytik finančního výkazu porovnává výkazy příjmů nebo rozvahy za další roky, aby odhalil trendy nebo vzorce. Zatímco užitečné, ale tato metoda má i nevýhody. Například jednorázové účetní poplatky, jako jsou náklady na snížení hodnoty, ztráty způsobené přírodními katastrofami a změny ve struktuře společnosti, mohou bránit přesné analýze.
Vertikální analýza
Analýza vertikální nebo společné velikosti připravuje účetní závěrky, které jsou upraveny jako procentní podíl prodejů nebo jiných součtů skupin účtů. Tato technika umožňuje analytikům vidět složení různých kategorií účetních výkazů. Ve výkazu zisku a ztráty se běžně používá jako referenční kategorie prodej a je jmenovatelem všech ostatních výpočtů; v rozvaze jsou použity celkové aktiva, celkové závazky a celkový vlastní kapitál. Nevýhodou vertikální analýzy je to, že nabízí pouze pohled na jedno období operací, obvykle rok. To může složitě vyvodit závěry o podnikání v průběhu času.
Analýza poměru
Finanční analytici používají širokou škálu technik, které jsou kolektivně známé jako analýza poměru. Obecný postup zahrnuje výpočet různých finančních poměrů - např. Ziskové rozpětí, pohledávky z prodeje a poměru obratu zásob - a srovnání s jinými společnostmi nebo obecnými pravidly. Existují stovky finančních poměrů a dokonce i různé metody výpočtu stejných poměrů. Z tohoto důvodu je poměrná analýza považována za více umění než vědu. Tato nekonzistence je jedním z technických downfalls.
Benchmarking
Technika, která se často používá jak s analýzou poměru, tak s vertikální analýzou, je benchmarking, která počítá účetní výkazy nebo finanční poměry společné velikosti a porovnává je s jinými společnostmi a průmyslovými standardy. Tato technika je populární a někdy se používá k porovnání společnosti s jejími konkurenty. Je však důležité poznamenat, že každá společnost je jiná; i společnosti ve stejném odvětví mohou mít velmi odlišné řídící filosofie, cílové a nákladové struktury. Jako takový může být srovnávací nástroj účinným nástrojem, ale nemusí být vhodný pro hodnocení nebo přímo srovnávání firem.
