Nejjednodušší je výměna měny jen nákupem měny jedné země s měnou jiné země. Jednotlivci, podniky a obchodníci se účastní různých druhů směnných transakcí. Někteří účastníci výměny měny to dělají jako součást obchodních jednání, zatímco jiní spekulují na devizovém (forexovém) trhu v naději, že budou profitovat z fluktuace směnných kurzů. Hlavní typy transakcí směnných kurzů, které používají, jsou popsány níže.
Základní výměna měn
Pokud jste někdy cestovali do cizí země, je pravděpodobné, že jste použili část vaší hotovosti k nákupu eur, jenu nebo jakékoliv místní měny. Cena, kterou jste zaplatili, byla určena směnným kurzem mezi oběma měnami. Nákup je příkladem nejzákladnějšího typu devizové transakce.
Měnové kurzy se neustále mění, zejména v reakci na poptávku po jedné měně vůči ostatním. Poptávka po měně je ovlivněna řadou faktorů, včetně rozdílů v úrokových sazbách, inflaci a měnové politice.
Forward Contracts
Finanční instituce a podniky se často chtějí chránit před případnými ztrátami způsobenými změnami směnných kurzů. Smlouva o forwardu je způsob, jak to udělat. Forwardová smlouva je jako futuresová smlouva, s výjimkou, že jde o soukromou dohodu, spíše než o burzu cenného papíru. Vpřed, jedna strana souhlasí s nákupem (nebo prodejem) cizí měny od (nebo do) jiné strany. Měna je dodána k budoucímu datu za předem stanovenou cenu. Jedná se o variantu smlouvy o dopředném okně. Namísto doručení k určitému datu je transakce vypořádána během "okna" mezi dvěma daty.
Swapy
Předpokládejme, že jste obchodník, který potřebuje eura k podnikání v Evropě, ale vše, co máte, jsou americké dolary. Nechcete převést na eura a riskovat ztrátu peněz, pokud směnné kurzy budou špatně. Měnový swap je vaše řešení. Současně si půjčíte euru od někoho jiného (obvykle obchodníka s měnou) a půjčíte své dolary druhé straně. Můžete použít eura podle svého uvážení až do určitého data. Pak vrátíte eura a získáte dolary zpět na předem stanovený směnný kurz.
Forex
Většina objemu obchodování na trhu Forex je ve skutečnosti generována spekulanty, nikoliv jako součást jiné obchodní činnosti. Forex obchodníci používají dopředu a swapy. Základním obchodem s Forexem je však jednoduchá výměna měny, avšak s jedním zásadním rozdílem. Když Forex obchodník nakupuje jednu měnu za druhou, jedná se o marži. To znamená, že obchodník vynakládá jen málo peněz (často méně než 1000 dolarů za 100 000 dolarů měny). S extrémním pákovým efektem tak i malé změny směnných kurzů znamenají velké zisky nebo velké ztráty. To dělá Forex obchodování velmi atraktivní pro mnoho lidí, ale také velmi riskantní.
Možnosti forexu
Možnosti Forex fungují stejně jako jiné možnosti smlouvy. Obchodník zaplatí prodejci Forexu prémii za možnost koupit nebo prodat měnu za určitou cenu. Pokud se směnný kurz přenese ve prospěch obchodníka před tím, než vyprší platnost opce, může uplatnit opci na zisk. Pokud se směnný kurz nevrátí dostatečně správně k pokrytí placeného pojistného, opce vyprší a obchodník ztratí své peníze. Na rozdíl od opcí na akcii může kupující smlouvy o opci na Forexu zvolit stávkovou cenu a datum vypršení platnosti
