Komerční úvěry a obchodní papír jsou dvěma způsoby, jak podniky získají kapitál, aby mohli financovat celou řadu obchodních činností. Komerční úvěry fungují podobně jako spotřebitelské úvěry, zatímco komerční papír je více podobný vydáním firemních dluhopisů. Komerční půjčky a komerční papíry mohou sloužit stejnému účelu placení provozních výdajů, avšak mají velmi odlišné a definující charakteristiky.
Komerční úvěrová charakteristika
Obchodní úvěry mohou být krátkodobé nebo dlouhodobé půjčky s pevnou nebo variabilní úrokovou sazbou. Podniky mohou získat zajištěné komerční půjčky pomocí aktiv podniku jako kolaterálu nebo nezajištěného úvěru, kde podnik nepoužívá žádné zajištění k zajištění úvěru. K získání nezajištěného komerčního úvěru musí mít společnost dobré obchodní úvěry. Úvěrové instituce často vyžadují, aby podniky, které získávají komerční úvěry, podávají čtvrtletní, pololetní nebo roční účetní závěrky.
Vlastnosti obchodního papíru
Firmy vydávají obchodní cenné papíry formou směnky. Komerční papír je vždy krátkodobý, se splácením do devíti měsíců od okamžiku, kdy společnost vystaví bankovku. Firmy vydávají obchodní cenné papíry se slevou pro investory, což znamená, že investoři si mohou koupit bankovní bankovku za 80 dolarů, s návratností ve výši 100 dolarů, když je splatnost uplynula. Výše slevy závisí na diskontní sazbě, kterou společnost nabízí. Společnosti nemusí registrovat obchodní dokument s Komisí pro cenné papíry.
Úvahy o riziku
U komerčních půjček nese riziko věřitel. Úvěry se chrání před rizikem tím, že upraví úrokové sazby z úvěru. Pokud podnik představuje malé riziko selhání úvěru, je úroková sazba nižší. Pokud podnik představuje vyšší riziko selhání, je úroková sazba vyšší u komerčního úvěru. U komerčního papíru nese riziko investor. Pokud podnik, který vydává obchodní papíry pro úpadek nebo se jinak stává insolventní během doby uvedené v obchodním papírovém směnku, mohou investoři riskovat ztrátu celé své investice.
