Když slyšíte zmíněné úrokové sazby, pravděpodobně nebudete příliš nadšeni. Ale úrokové sazby jsou opravdu životně důležitým barometrem americké ekonomiky - ovlivňují to, co všichni máme na našich bankovních účtech. Úrokové sazby narůstají a klesají. Tyto měnící sa úrokové sazby mohou zahájit hospodářský růst a bojovat proti inflaci. To může ovlivnit míru nezaměstnanosti. Federální rezervní banka, obecně známá jako Fed, neurčuje úrokové sazby, ale může ovlivnit naši finanční budoucnost, neboť stanoví měnovou politiku. Dělá to prostřednictvím federálních sazeb, které řídí úrokové sazby.
Ovlivňuje naši finanční budoucnost
Fedův největší vliv na naše kapesníky a celková finanční situace způsobuje, že sazba federálních fondů stoupá nebo klesá. Tato sazba, často nazývaná referenční sazba, je úroková sazba, kterou si banky navzájem účtují za krátkodobé úvěry. Změna této sazby má domino efekt na trhu. Banky a úvěrové instituce odvádějí tyto vyšší nebo nižší sazby. To znamená, že vás může stát více či méně půjčit si, ať už pro vaši domácnost nebo podnik. Bude to mít vliv na úroky, které vám budou účtovány za hypoteční úvěry a úvěry na podnikání. Směrodatná sazba se týká i několika dalších věcí, jako jsou míry korporátních dluhopisů, ceny akcií a devizová hodnota dolaru. To vše může kombinovat, aby ovlivnilo celkovou ekonomickou aktivitu USA.
Jaké změny úrokových sazeb znamenají
Když klesnou krátkodobé úrokové sazby, je levnější si půjčit peníze, aby si opravil dům nebo si koupil auto. Je také levnější pro společnosti, aby si půjčily peníze na rozšíření svých obchodů. Nákup zařízení nebo majetek se stává levnějším a více firem je ochotno vzít ponor. Pokud se však zdá, že inflace bude v blízké budoucnosti růst, úrokové sazby se začnou zvyšovat. Vyšší úrokové sazby mohou znamenat vyšší sazby hypoték, což by mohlo ve skutečnosti způsobit pokles cen domácností.
Co zvýší výdaje
Dodatečné výdaje vyvolané nižšími úrokovými sazbami pomáhají firmám najmout více zaměstnanců, aby zvládli růst podnikání. Když podniky najímá více pracovníků a zvyšují produkci, lidé mají více peněz ve svých kapsech a pravděpodobněji je utratí. To trvá trochu času, než se ukáže v ekonomice, ale s tím, že více lidí vynakládá peníze, míra nezaměstnanosti má tendenci klesat ještě více. Nižší úrokové sazby mohou podnítit společnosti, aby aktualizovaly své závody a vybavení a vyškolely pracovníky, což by zvýšilo investice do společnosti.
Účinky silnější poptávky
S nižší nezaměstnaností a podniky, které mají pocit dostatečné důvěry, aby se mohly rozšířit, tato silnější poptávka po zboží a službách pomáhá zvýšit mzdy a další náklady. Pracovníci mají více pracovních míst a požadují více peněz. Více společností chce dodávky a materiály, aby více zboží nebo poskytovat více služeb, a že vyšší poptávka umožňuje dodavatelům účtovat více. Je to jako kruh. Chceme více výdajů, ale ne moc, protože všechny tyto výdaje nás mohou vést k vyšším cenám. Pokud se ceny stále zvyšují, dostáváme to, čeho se mnozí ekonomové a politici obávají - inflace.
Pozadí inflace
Spojené státy mají většinou nízkou inflaci od dvojciferného nárůstu v 70. letech. Politika Fedu, která se měnila s referenční úrokovou mírou, pomohla zpřísnit částku vynaložených peněz, což pomohlo zpomalit inflaci od 80. let. K tomu však došlo, že USA musely projít období recese a vysoké nezaměstnanosti. Nastala doba, kdy nezaměstnanost dosáhla 10 procent.
Měli jsme více recesí na počátku 90. let a počátku roku 2000 a vážnou recesi v roce 2008, ale USA se nikdy nevrátily do tohoto neustálého inflačního období. V lednu 2012, téměř čtyři roky po hospodářském poklesu v roce 2008, se Fed rozhodl, že inflace by měla být asi 2%, aby se ekonomika udržovala zdravá. Po tomto politickém rozhodnutí inflace zůstala pod tímto cílem nejméně pět let.
Nastavení benchmarku
Tři hlavní zásady, na které se Fed rozhodne změnit tuto měnovou míru, jsou: míra inflace, míra nezaměstnanosti a změny hrubého domácího produktu nebo HDP. To je celkový výkon amerického hospodářství. I když by růst růstu HDP mohl podnítit Fed ke zvýšení referenční úrokové sazby, nárůst nezaměstnanosti pravděpodobně zpomalí proces. Cíle Fedu jsou maximální zaměstnanost, stabilní ceny a mírné dlouhodobé úrokové sazby.
