Americký bankovní systém se vyvinul během dvou století. Státy původně regulovaly banky a garantovaly vkladatelské fondy. Paniky, dnes nazývané recese, v průběhu 19. a počátku 20. století způsobily ekonomické turbulence, které vedly k selhání bank. Hospodářský pokles v roce 1921, po němž následovaly roky zemědělských problémů, zničí státní bankovní pojišťovny. Do roku 1930 pouze Texas plně odškodnil vkladatele neúspěšných bank. Federální vláda nastoupila, aby vybudovala stabilitu do chaotického bankovního systému. Federální pojišťovna pro pojištění vkladů (FDIC) byla založena v roce 1933 pro zajištění účtů vkladatelů.
Pojistné vkladové certifikáty
Vkladové certifikáty jsou pojištěné, teoreticky bezrizikové investice. FDIC uhradí majiteli CD hodnotu hodnoty certifikátu plus úroky splatné v případě, že banka, která vydala dokument, selže. Banky aktivně uvádějí na trh své CD, protože potřebují finanční prostředky na provoz, půjčují si peníze zákazníkům od všeho od půjček do startovních aktivit. CD vyžadují, aby investoři uzamkli za určitou dobu úrokovou sazbu; Fondy obvykle nelze předčasně stáhnout bez penalizace. Tyto prostředky jsou pak půjčeny bankám.
Zavedení CD v šedesátých letech
Banky začaly nabízet CD v 60. letech. Klíčem k průměrným úrokovým sazbám před šedesátými léty lze určit ze státních sazeb směnných kurzů. Šestiměsíční úrokové sazby pokladničních poukázek byly od roku 1934 v roce 1947 pod jedním procentem. Průměrná sazba v roce 1948 vzrostla na 1,05%. Ceny sa pohybovaly od 1,50% do 3,50% od roku 1948 do roku 1964. Úroková sazba pro státní pokladniční prostředky činila v roce 1964 v průměru 3,55%. Šestiměsíční sazby pro depozitní certifikáty, obvykle zpravidla v průměru o 50 až 75 bazických bodů vyšší než cenné papíry, dosahovaly v roce 1964 v průměru 4,03%. Základním bodem je sto procent (0,01%). Přidání 50 bazických bodů (0,50) na šestiměsíční sazbu Treasury poskytuje představu o tom, jaké sazby CD by byly od roku 1934 do roku 1964.
Konec 20. století
Kurzy CD rychle rostly po roce 1969. Vietnamská válka a inflace diktují vyšší sazby v příštích 20 letech. Vláda financovala válku zvýšením peněžní zásoby; vytiskla peníze. Ceny spotřebního zboží a komodit vzrostly. Prezident Nixon se pokoušel stabilizovat ekonomiku zvýšením úrokových sazeb. Sazby byly v průměru 12,90% v roce 1980 za šestiměsíční CD. Některé banky nabízely výrazně nad průměrnou sazbou, protože soutěží o přilákání dolarů. Počátkem devadesátých let se sazby začaly ustupovat. Recese znamenala počátky posledních deseti let 20. století; druhá část desetiletí prožila prosperitu a vzestupný akciový trh. Kurzy CD se pohybovaly od čtyř do šesti procent během většiny 90. let.
Dvacáté první století
Rok 2000 začal na počátku nejhorší recese a přinesl akciový trh od doby deprese. Události z 11. září 2001, po nichž následovaly války v Afghánistánu a Irák, přidaly k ekonomické nejistotě doby. Federální rezervní banka se snažila stimulovat ekonomiku snížením úrokových sazeb, čímž poskytla úvěry podnikům a spotřebitelům mnohem cenověji. Sazby CD poklesly na 1,81% v roce 2001, zvýšily se na 3,73% v roce 2005 a 5,24% v roce 2006, pouze k poklesu na 3,14% 2008 a do roku 2009 klesla na 0,87%. Sazby zůstaly v průběhu roku 2010 historicky nízké. Nízké sazby za poslední léta odrážejí nízké sazby nabízené na nástroje státní pokladny během období deprese a druhé světové války. Když se ekonomika uzdraví, stejně jako v padesátých letech, měly by se sazby CD zlepšit.
