Před zákonem Gramm-Leach-Billey (zákon o modernizaci finančních služeb) z roku 1999 bylo podle zákona Glass-Stegall Act z roku 1933 zakázáno sloučení investičních bank a obchodních bank (jméno dané běžným bankám k jejich odlišení od investičních bank). Po roce 1999 bylo povoleno sloučení komerčních bank a investičních bank, které rozdělují rozdíly mezi typy bank. Zatímco problémy bankovního sektoru mohou přinést finanční krizi (taková bankovní krize v letech 2008-2009), komerční banky jsou z několika důvodů důležitou a nezbytnou součástí ekonomiky.
Přijmout vklady, inkasní šeky
Komerční banky se vyvíjely z dlouhé tradice, která se datovala přinejmenším italským pečovatelům a obchodníkům ve 12. století, přijímala vklady a psala šeky. Kontroly umožňují levnější transakční náklady tím, že snižují náklady spojené s přepravou peněz na dálkové obchody a snižují riziko krádeže peněz. Přijímáním vkladů, nabízením úroků z spořicích účtů a nabízením cenově výhodných kontrol banky přitahují zákazníky k tomu, aby dodávali finanční prostředky, aby mohly řídit své aktivity vytvářející příjmy. Bankovní zákazníci dostávají také ekonomický bonus: zabezpečení úschovny banky pro své úspory.
Finanční huby, které snižují náklady
Banky snižují transakční náklady v ekonomice tím, že agregují zúčtování plateb mezi více stranami, neboť tyto strany (bankovní zákazníci, jiné banky a třetí strany) se zabývají finančními transakcemi. Interbankové systémy pomáhají bankám sbírat platby z více zdrojů. Banky nejen získávají obchod pro své pohodlí, ale slouží také ke snížení průměrných nákladů na vypořádání mezi stranami. Globalizace a integrace ekonomiky pravděpodobně tento účinek zvýší.
Půjčky a úvěry
Když banky přijmou osobní vklady a shromažďují je, obvykle drží jen nízké procento vkladů na dosah ruky a půjčují co nejvíce. Úvěry vydělávají bankovní peníze v úrokových platbách, ale také pomáhají fungování ekonomického systému zvýšením dostupnosti kapitálu a umožněním podnikům využívat dluh k rozšíření. Banky jsou důležitými zdroji typicky vysoce kvalitních úvěrů, zejména ve srovnání s jinými činiteli v ekonomice. Přestože některé procento vydaných dluhů bude špatné, banka může (obecně) stále splňovat všechny své závazky vůči vkladatelům s využitím výnosů z diverzifikovaných příjmů.
Frakční rezervní bankovnictví a tvorba peněz
Banky jsou pro ekonomiku velmi důležité, protože tím, že se zapojují do své činnosti, vytvářejí peníze. Systém částečných rezerv, univerzální v moderním bankovnictví, znamená, že banky drží pouze určité procento vkladů na místě. Částečná částka držená je dostatečně velká, aby pokrývala každodenní výběr z účtů, ale nestačí na pokrytí všech pohledávek vkladatelů. Například pokud je požadavek na rezervy 10% a banka obdrží zálohu ve výši 100 USD, mohla by půjčovat 90 dolarů za celkovou peněžní zásobu 190 dolarů. Pokud je půjčená částka 90 dolarů znovu uložena, banka půjčí asi 81 dolarů a celkové peníze jsou 271 dolarů. Přestože banka nikdy nevytváří peníze, bankovnictví s dílčími rezervami vytváří skutečné peníze.
Convience moderního bankovnictví
Vedle esoterických argumentů ohledně peněžní zásoby jsou také důležité komerční banky, protože snižují transakční náklady pomocí moderních technologií. Například převod elektronických peněz snižuje náklady na zasílání peněz v mnoha případech, a to jak v námořních a bezpečnostních nákladech, tak i rizicích krádeže. Bankomaty umožňují občanům každodenní přístup k účtům a růst bankovního bankovnictví se díky bankovním službám ještě rychlejší. Vzhledem k tomu, že se banky stále častěji dostanou na internet, aby se spojily se zákazníky, tento faktor pohodlí (který šetří čas a peníze) se zvýší.
