Společnosti vyžadují řadu federálních a státních zákonů, které pravidelně poskytují investorům účetní závěrky. Kromě toho věřitelé často vyžadují účetní závěrky, když společnost požádá o půjčku. Společnost může mít kapitalizovaný úrok, který vznikl v období, na které se vztahuje účetní závěrka. Zda se tento zájem vrátí zpět do výkazu peněžních toků, bude záviset na metodě, kterou společnost používá k určení dostupných peněžních toků.
Kapitalizované úroky
Podnik podniká často půjčky na vybudování dlouhodobého majetku, jako je budova. Úroky vyplacené z vypůjčených prostředků jsou kapitalizované úroky, které jsou zahrnuty do nákladů na aktivum. Začleněním úroku do dlouhodobých nákladů daného aktiva lze úroky zahrnout při odpisování aktiva. Výše úroků, které mohou být považovány za kapitalizované úroky, se vypočítá do data, kdy je aktivum v podstatě připraveno k použití.
Tok peněz
Peněžní tok je jedním z mnoha ukazatelů finančního zdraví a stability společnosti. V nejzásadnějším případě se jedná o hotovost, kterou má společnost v hotovosti kdykoliv nebo v určitém časovém rámci. Zatímco čistý příjem je jedním z benchmarků finančního zdraví společnosti, výkaz o peněžních tocích poskytuje další informace, které vytvářejí lepší přehled o tom, kolik peněz přichází a vystupuje z podniku.
Přidání zpětného kapitalizovaného úroku
Když společnost připravuje svůj čistý výkaz zisku a ztráty, odepsaný úrok se odečítá jako debet. Například, pokud by společnost měla hrubý příjem ve výši jednoho milionu dolarů a zaplatila 100 000 dolarů úroků během výkazu, potom by se 100 000 dolarů odečte jako debet z hrubého příjmu, takže čistý příjem činí 900 000 dolarů. Předpokládejme, že společnost měla během výkazu výdajů dalších 200 000 dolarů. Společnost pak měla čistý příjem ve výši 600 000 USD. Výkaz o peněžních tocích může tento zájem vrátit, pokud byl kapitalizován, pro výkaz peněžních toků, který ukazuje 700 000 dolarů v hotovosti.
Úvahy
Neexistuje všeobecně uznávaná metoda výpočtu peněžních toků. Po mnoho let se peněžní tok běžně počítá tak, že se čistý zisk a zpětné odpisy zahrnují kapitalizované úroky. Někteří argumentují, že peněžní tok by měl zahrnovat výnosy před úroky, daněmi, odpisy a amortizací (EBITDA). Tento přístup zvýhodňují věřitelé, neboť obecně vedou k většímu objemu finančních prostředků na zaplacení jistiny a úrokových plateb. Jiní používají metodu volného peněžního toku (FCF) k dosažení peněžního toku. V rámci této metody by kapitálové výdaje, včetně kapitalizovaných úroků, nebyly odečteny z dostupné hotovosti. Existuje mnoho variant, což zpochybňuje význam výkazu peněžních toků.
